Deutsche Bank heeft maandag de vooruitzichten voor aandelen PepsiCo (NASDAQ:PEP) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $185 naar $180, terwijl de rating voor het aandeel Hold werd gehandhaafd. De herziening komt doordat beleggers een meer neutrale tot voorzichtige houding aannemen ten opzichte van de dranken- en snackgigant, als gevolg van zorgen over de recente prestaties en toekomstverwachtingen.
De verlaging van het koersdoel wordt toegeschreven aan de trage Amerikaanse consumptietrends in het eerste kwartaal, met name in PepsiCo's divisie Frito-Lay North America (FLNA), die de verwachtingen voor volumegroei hebben getemperd. Daarnaast vormen de recente devaluaties van Latijns-Amerikaanse munteenheden, zoals de Mexicaanse peso en de Braziliaanse real, een potentieel risico voor de winst van het bedrijf, aangezien deze de kracht van de constante dollarconsumptie in deze markten kunnen beïnvloeden.
Deutsche Bank merkte op dat terwijl er eerder enige flexibiliteit was binnen PepsiCo's verwachtingen voor het hele jaar, voornamelijk binnen de geplande verkoop-, algemene en administratieve kosten (VAA), er nu toenemende druk is op het bedrijf om de verwachte autonome omzetgroei en winst per aandeel (WPA) voor het boekjaar 2024 te realiseren. De huidige marktomstandigheden zouden in de tweede helft van het jaar meer productiviteit en kostenbeheersingsmaatregelen noodzakelijk kunnen maken.
De opmerkingen van de analist weerspiegelen de uitdagingen waarmee PepsiCo wordt geconfronteerd bij het behalen van de financiële doelstellingen in een complexe marktomgeving. De factoren die hebben geleid tot het herziene koersdoel omvatten zowel interne prestatiecijfers als externe economische invloeden die de winstgevendheid van het bedrijf kunnen beïnvloeden.
Beleggers en marktwatchers zullen de komende fiscale tweedekwartaalresultaten van PepsiCo nauwlettend volgen, evenals de strategieën van het bedrijf om de door Deutsche Bank geïdentificeerde druk tegen te gaan. De aandelen van het bedrijf zijn de laatste tijd gedaald met 8% ten opzichte van de 3% stijging van de S&P 500 in de afgelopen maand.
In ander recent nieuws heeft PepsiCo belangrijke stappen gezet in de markt. Het bedrijf kondigde onlangs een verhoging van het kwartaaldividend aan met 7%, wat de 52e opeenvolgende jaarlijkse dividendverhoging betekent. Deze stap komt overeen met eerdere uitspraken van het bedrijf over een verhoging van het jaarlijkse dividend van $5,06 naar $5,42 per aandeel.
Op een ander front heeft PepsiCo ermee ingestemd af te zien van een clausule over een controlewijziging in de bottelafspraken met Britvic, wat mogelijk de weg vrijmaakt voor Carlsbergs toekomstige overname van de Britse frisdrankproducent. Deze verklaring van afstand wordt van kracht als de overname van Britvic door Carlsberg wordt goedgekeurd door de raad van bestuur van Britvic en succesvol wordt afgerond.
In de wereld van beleggingen verkocht David Trone, de vertegenwoordiger van het congres voor het 6e district van Maryland, een deel van zijn PepsiCo aandelen die hij aanhield in een Insurance Trust. De transactie had een waarde tussen $50.001 en $100.000.
Verder heeft Jefferies de vooruitzichten voor de aandelen van PepsiCo aangepast en het koersdoel verhoogd van $209 naar $211, terwijl het een buy-rating voor het aandeel handhaaft. Het bedrijf verwacht dat met de focus van het nieuwe management op het prioriteren van marges, de marges van PepsiCo's Noord-Amerikaanse dranken een positieve wending zouden kunnen krijgen.
Inzichten van InvestingPro
Ondanks de voorzichtige houding van Deutsche Bank kunnen langetermijnbeleggers in PepsiCo troost vinden in de sterke historische toewijding van het bedrijf aan aandeelhoudersrendement. Volgens InvestingPro Tips heeft PepsiCo niet alleen 51 opeenvolgende jaren het dividend verhoogd, maar ook 54 opeenvolgende jaren het dividend gehandhaafd. Deze consistentie weerspiegelt de robuuste financiële gezondheid van het bedrijf en het vermogen om kasstromen te genereren die de rentebetalingen voldoende kunnen dekken. Bovendien toont PepsiCo met een brutowinstmarge van meer dan 54% in de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 een indrukwekkende winstgevendheid in de drankenindustrie.
Vanuit een waarderingsperspectief staat de koers-winstverhouding van PepsiCo op 25,03, met een aangepaste koers-winstverhouding van 22,73 voor de laatste twaalf maanden vanaf het eerste kwartaal van 2024, wat duidt op een handelspositie tegen een lagere koers-winstverhouding ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn. Bovendien staat de Koers/Winst Groei Verhouding, een maatstaf die de Koers/Winst Verhouding relateert aan het groeipercentage van de winst van het bedrijf, op een gunstige 0,63, wat suggereert dat het aandeel ondergewaardeerd zou kunnen zijn op basis van zijn winsttraject.
Voor beleggers die dieper willen ingaan op de financiële gegevens en prestaties van PepsiCo, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten die kunnen helpen bij het maken van een beter geïnformeerde beleggingsbeslissing. Met de couponcode PRONEWS24 kunnen gebruikers 10% extra korting krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement, dat toegang geeft tot uitgebreide analyses en gegevens. Er zijn nog 10 InvestingPro Tips beschikbaar voor PepsiCo, die meer duidelijkheid kunnen verschaffen over de marktpositie en toekomstverwachtingen van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.