Op maandag handhaafde Stephens zijn Overweight-rating en koersdoel van $40,00 voor The Pennant Group (NASDAQ: PNTG), na de aankondiging van het bedrijf over een succesvolle vervolgemissie. De emissie werd afgerond met de uitgifte van 4.025.000 primaire aandelen, wat ongeveer €124,8 miljoen aan bruto-opbrengsten genereerde. The Pennant Group is van plan de netto-opbrengsten, geschat op ongeveer €118,5 miljoen, te gebruiken om uitstaande schulden op haar doorlopende kredietfaciliteit af te lossen, waarbij het resterende bedrag bestemd is voor algemene bedrijfsdoeleinden.
De recente financiële zet van het bedrijf zal naar verwachting een marginaal verwaterend effect hebben op Stephens' schatting van de aangepaste winst per aandeel (EPS) voor 2024, nu ongeveer €0,92, een daling ten opzichte van de eerdere schatting van ongeveer €0,93.
Deze lichte verandering blijft binnen de verwachte EPS-vooruitzichten van The Pennant Group van €0,89 tot €0,95 voor dezelfde periode. Stephens heeft zijn modellen aangepast om de extra aandelen en de verwachte schuldvermindering in het vierde kwartaal van 2024 weer te geven.
Bovendien heeft Stephens zijn leverage-prognoses voor The Pennant Group bijgewerkt en voorspelt nu dat het bedrijf 2024 zal afsluiten met een netto leverage-ratio van negatief 0,4 keer, een aanzienlijke verbetering ten opzichte van de eerdere schatting van 1,8 keer. Deze verbetering wordt toegeschreven aan de inspanningen van het bedrijf om de schuld op haar kredietfaciliteit te verminderen.
Vooruitkijkend wordt verwacht dat de deal licht positief zal zijn voor de aangepaste winst in 2025 en 2026. De verwachting is dat de verlaging van de rentelasten als gevolg van lagere schulden meer dan compenseert voor de effecten van een verhoogd aantal aandelen en het totale belastingbedrag. Stephens heeft zijn Overweight-rating en koersdoel van $40 herhaald, waarbij het een positieve kijk op het aandeel van The Pennant Group behoudt.
In ander recent nieuws kondigde The Pennant Group, een aanbieder van gezondheidszorgdiensten, een openbare aanbieding aan van 3,5 miljoen aandelen, waarbij de opbrengsten bedoeld zijn voor het aflossen van uitstaande schulden en algemene bedrijfsdoeleinden. Citigroup en Truist Securities leiden de aanbieding samen met Wells Fargo Securities en RBC Capital Markets.
Daarnaast rapporteerde The Pennant Group recordbrekende resultaten voor het tweede kwartaal, met een omzet van €168,7 miljoen en een aangepaste winst per aandeel van €0,24. Truist Securities en Stephens hebben hun koersdoelen voor het bedrijf herzien na deze resultaten en de bijgewerkte richtlijnen voor het boekjaar 2024.
The Pennant Group heeft ook positieve trends gezien in de bezettingsgraad van haar Senior Living-activiteiten en presteerde boven verwachting in het Home Health-segment, ondanks een uitdagende vergoedingsomgeving. Deze recente ontwikkelingen hebben ertoe geleid dat het bedrijf zijn omzetverwachting voor het volledige jaar heeft verhoogd naar tussen €654 miljoen en €694,5 miljoen, met een verwachte aangepaste winst per aandeel van €0,89 tot €0,95.
InvestingPro Inzichten
De recente financiële zetten van The Pennant Group sluiten aan bij verschillende belangrijke metrics en trends die door InvestingPro worden belicht. De omzetgroei van het bedrijf van 21,93% over de afgelopen twaalf maanden en 27,57% in het meest recente kwartaal onderstreept de groeiende marktpositie, die verder versterkt zou kunnen worden door de succesvolle vervolgemissie.
Een InvestingPro Tip geeft aan dat de nettowinst van PNTG dit jaar naar verwachting zal groeien, wat aansluit bij de positieve vooruitzichten van Stephens en de inspanningen van het bedrijf om zijn financiële positie te verbeteren door schuldvermindering. Bovendien heeft het aandeel een sterk rendement laten zien over de afgelopen drie maanden, met een totaal koersrendement van 38,95%, wat het vertrouwen van beleggers in de strategische beslissingen van het bedrijf weerspiegelt.
Het is echter vermeldenswaard dat PNTG handelt tegen een hoge koers-winstverhouding van 58,33 (aangepast voor de afgelopen twaalf maanden), wat suggereert dat beleggers een aanzienlijke toekomstige groei inprijzen. Deze waarderingsmaatstaf sluit aan bij een andere InvestingPro Tip die benadrukt dat het aandeel tegen een hoge winstmultiple handelt.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips voor PNTG, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.