CALGARY, Alberta - Pembina Pipeline Corporation (TSX: PPL; NYSE: PBA), in samenwerking met KKR via Pembina Gas Infrastructure Inc. (PGI), heeft een belangrijke overeenkomst aangekondigd met Whitecap Resources Inc. voor de verwerving van een 50%-belang in het 15-07 Kaybob Complex voor $ 420 miljoen. De overeenkomst omvat ook de ontwikkeling van infrastructuur om de groei van Whitecap in het Lator-gebied te ondersteunen.
PGI krijgt een half belang in het Kaybob Complex, dat een verwerkingscapaciteit voor aardgas heeft van 165 miljoen kubieke voet per dag en een stabilisatiecapaciteit voor condensaat van 15.000 vaten per dag. Whitecap behoudt de operationele controle over deze activa en heeft zich verbonden tot een lange termijn take-or-pay overeenkomst voor de capaciteit van PGI in het complex.
Bovendien zal Whitecap alle volumes die het in het gebied produceert aan BGA toewijzen, wat de overeenkomst ondersteunt met contractuele garanties voor de lange termijn. PGI heeft ook toegezegd de ontwikkeling van de infrastructuur in het Lator-gebied van Whitecap te financieren, waaronder de bouw van een nieuwe batterij en een verzamelleiding, die eigendom zullen zijn van PGI.
De overeenkomst gaat verder dan de verwerving van het Kaybob Complex, aangezien Whitecap langlopende take-or-pay-contracten met BGA heeft afgesloten voor de Musreau-gasfabriek in het Cutbank Complex en de K3-gasfabriek. Dit zal naar verwachting leiden tot een toename van de volumes bij de faciliteiten van PGI en de mogelijkheid vergroten om meer volumes te winnen via de Lator Lateral-verbinding.
Pembina zal ook profiteren van nieuwe en verlengde geïntegreerde serviceovereenkomsten voor de lange termijn met Whitecap, ter ondersteuning van een hoger gebruik op Pembina's Peace Pipeline en in het Redwater Complex, inclusief de in aanbouw zijnde RFS IV.
De transactie, die naar verwachting in het derde kwartaal van 2024 wordt afgerond, zal in eerste instantie worden gefinancierd uit de bestaande kredietfaciliteit van PGI, afhankelijk van de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden en goedkeuringen van regelgevende instanties.
De transactie wordt gezien als strategisch gunstig en brengt PGI en Pembina op één lijn met Whitecap, een bedrijf dat bekend staat om zijn sterke groeitraject in West-Canada. Verwacht wordt dat de transactie het gebruik van activa zal verbeteren en sterke contractuele bescherming zal bieden, met voordelen die zich uitstrekken over de gehele geïntegreerde waardeketen van Pembina.
De informatie in dit artikel is gebaseerd op een persbericht.
In ander recent nieuws rapporteerde Pembina Pipeline Corporation een record aangepaste EBITDA van $1,044 miljard voor het eerste kwartaal van 2024, naast een verhoogd kwartaaldividend. Het bedrijf herzag ook zijn EBITDA-begroting voor 2024 naar $4,05 miljard tot $4,3 miljard en schreef dit toe aan nieuwe acquisities en een robuuste marketingbusiness.
Verdere ontwikkelingen zijn dat Pembina goedkeuring heeft gekregen om een inkoopprogramma te starten om tot vijf procent van de gewone aandelen terug te kopen.
Analisten van BMO Capital Markets hebben hun koersdoel voor Pembina verhoogd in het licht van het onlangs goedgekeurde Cedar LNG-project ter waarde van US$ 4 miljard en hebben hun Outperform rating voor het aandeel herbevestigd.
Op een ander front is Canada's Trans Mountain oliepijplijn, eigendom van de Canadian Development Investment Corporation, voor winstgevendheid afhankelijk van spot shippers, waarbij een aanzienlijk deel van de capaciteit is gereserveerd voor deze klanten. De pijplijn heeft echter te maken met uitdagingen zoals hoge tolheffingen en logistieke problemen in de haven van Vancouver, wat zijn concurrentievermogen kan beïnvloeden.
Volgens documenten die zijn ingediend in een geschil over tolheffing, zal de pijpleiding mogelijk pas in 2031 een positief rendement op haar eigen vermogen behalen, tenzij ze haar niet-vastgelegde capaciteit kan opvullen. De schuld/EBITDA-ratio van de pijplijn zal naar verwachting tot 2040 boven het gebruikelijke niveau blijven, zoals analist Morningstar opmerkte.
Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen in de energiesector.
Inzichten van InvestingPro
Pembina Pipeline Corporation (NYSE: PBA) heeft onlangs het nieuws gehaald met haar strategische ontwikkelingen op het gebied van overnames en partnerschappen. Beleggers die PBA volgen, zullen de volgende inzichten van InvestingPro bijzonder relevant vinden in het licht van de laatste stappen van het bedrijf.
InvestingPro's opvallende gegevens zijn onder andere Pembina's solide marktkapitalisatie van $21,38 miljard, die de substantiële aanwezigheid van het bedrijf in de energie-infrastructuursector laat zien. De koers-winstverhouding van het bedrijf, over de laatste twaalf maanden tot en met Q1 2024, is 19,19, wat aangeeft dat beleggers verwachten dat de winst in de toekomst zal groeien. Daarnaast is het dividendrendement van Pembina opmerkelijk met 5,45%, wat bijzonder aantrekkelijk is voor inkomstengerichte beleggers.
Belangrijke InvestingPro Tips benadrukken dat Pembina consistent heeft gepresteerd als het gaat om dividenden en al 20 jaar op rij dividend heeft uitgekeerd. Dit getuigt van de financiële stabiliteit van het bedrijf en de toewijding aan aandeelhoudersrendement. Bovendien wordt het aandeel van het bedrijf verhandeld in de buurt van het hoogste punt in 52 weken, met een koers van 97,85% van de piek, wat kan worden geïnterpreteerd als een teken van vertrouwen van beleggers in de huidige strategie en toekomstperspectieven.
Voor beleggers die op zoek zijn naar meer inzichten en tips over Pembina, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die toegankelijk zijn via de speciale pagina van Pembina op Investing.com. Vergeet niet couponcode PRONEWS24 te gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+, dat extra tips bevat die beleggingsbeslissingen verder kunnen onderbouwen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.