CALGARY, Alberta - Pembina Pipeline Corporation (TSX: PPL; NYSE: PBA), in samenwerking met KKR via Pembina Gas Infrastructure Inc. ("PGI"), heeft een deal gesloten voor de overname van oliebatterijen en de ondersteuning van toekomstige infrastructuurontwikkeling van Veren Inc. met een netto aankoopprijs van $400 miljoen, of $240 miljoen netto voor Pembina. Deze transactie zal naar verwachting Pembina's strategische partnerschap met Veren, een belangrijke speler in de Montney en Duvernay regio's, versterken.
Volgens de voorwaarden van de overeenkomst wordt PGI eigenaar van vier batterijen in de Gold Creek en Karr gebieden, met een aardgasverwerkingscapaciteit van 320 miljoen kubieke voet per dag en een capaciteit voor het verwerken van vloeistoffen van 53.000 vaten per dag. Veren behoudt de exploitatie van deze activa en neemt ook de exploitatie over van bestaande batterijen in het gebied die eigendom zijn van PGI.
Bovendien verplicht PGI zich tot het financieren van maximaal $300 miljoen, waarvan een derde reeds is toegezegd, voor Veren's toekomstige batterij- en verzamelinfrastructuur. Veren zal de batterijen bouwen en exploiteren, terwijl PGI zal zorgen voor de bouw en exploitatie van hogedruk-verzamelpijpleidingen.
De overname omvat een 15-jarige take-or-pay overeenkomst met Veren, die de capaciteit van de aangekochte batterijen veilig stelt en zorgt voor toegewijde verzamel- en verwerkingsdiensten voor Veren's productie in de gespecificeerde gebieden. De verwachte jaarlijkse aangepaste EBITDA van de overname wordt geschat op ongeveer $ 50 miljoen, waarbij het aandeel van Pembina ongeveer $ 30 miljoen bedraagt. Aanvullende kapitaaltoezeggingen zullen naar verwachting incrementele gecontracteerde EBITDA genereren.
De strategische voordelen van deze deal zijn onder andere verlengde contracten, versterkte partnerschappen en een verhoogd gebruik van PGI's Patterson Creek Gas Plant. De batterijen en de gasfabriek zijn geïntegreerd in Pembina's Peace Pipeline-systeem, waarbij de vloeistoffen worden verwerkt in Pembina's Redwater Facility onder bestaande overeenkomsten.
De transactie wordt gefinancierd uit de bestaande kredietfaciliteiten van PGI en zal naar verwachting in het vierde kwartaal van 2024 worden afgerond, afhankelijk van de gebruikelijke voorwaarden en goedkeuringen van regelgevende instanties.
Deze stap maakt deel uit van de bredere strategie van Pembina om haar infrastructuur uit te breiden en haar relaties met belangrijke partners te verdiepen. Het bedrijf erkent echter ook verschillende risico's, waaronder wijzigingen in de regelgeving en marktomstandigheden, die van invloed zouden kunnen zijn op de toekomstgerichte uitspraken die in deze context worden gedaan.
De in deze aankondiging genoemde financiële maatstaven, zoals aangepaste EBITDA, zijn niet binnen GAAP gedefinieerde maatstaven. Deze worden door het management gebruikt om de prestaties van Pembina te beoordelen, maar zijn mogelijk niet direct vergelijkbaar met soortgelijke maatstaven die door andere bedrijven worden gebruikt.
Dit nieuwsartikel is gebaseerd op een persbericht van Pembina Pipeline Corporation.
In ander recent nieuws rapporteerde Pembina Pipeline Corporation een recordprestatie in het tweede kwartaal van 2024, met een aangepaste EBITDA van $1,091 miljard en een aangepaste kasstroom uit bedrijfsactiviteiten van $837 miljoen. Deze sterke prestatie was grotendeels te danken aan strategische acquisities en een toename van het activabezit. Pembina heeft ook zijn aangepaste EBITDA-prognose voor 2024 naar boven bijgesteld en verwacht nu een EBITDA tussen $4,2 miljard en $4,35 miljard.
Verder heeft het bedrijf de overname van het resterende belang in Aux Sable U.S. afgerond en voorspelt het een volumegroei in 2024. Het bedrijf rapporteerde echter een verlies van $600 miljoen op de verkoop van aandelenbelangen als gevolg van de consolidatie van Alliance en Aux Sable. Positief is dat Pembina nieuwe contracten heeft binnengehaald en optimistische vooruitzichten heeft voor zijn projectportfolio, inclusief potentiële synergieën uit de overname van Alliance Aux.
Dit zijn recente ontwikkelingen die de robuuste financiële prestaties en strategische groei-initiatieven van Pembina Pipeline Corporation benadrukken. Ondanks de kostendruk en beperkte mogelijkheden voor fusies en overnames blijft het bedrijf zich richten op operationele uitmuntendheid met verschillende projecten in de pijplijn.
InvesteringsPro Inzichten
Pembina Pipeline Corporation (NYSE: PBA) heeft onlangs een belangrijke stap gezet om haar infrastructuur en partnerschap met Veren Inc. uit te breiden door middel van een substantiële overname. In het licht van deze strategische ontwikkeling bieden belangrijke financiële gegevens en inzichten van InvestingPro een dieper inzicht in de huidige marktpositie en toekomstverwachtingen van Pembina.
InvestingPro's gegevens tonen Pembina met een robuuste marktkapitalisatie van $23,46 miljard, wat de significante aanwezigheid in de energie-infrastructuursector weerspiegelt. De koers-winstverhouding van het bedrijf staat op een gematigde 16,79, wat wordt aangepast naar een iets lagere 15,02 als we kijken naar de laatste twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024. Deze aanpassing suggereert een potentieel aantrekkelijkere waardering voor beleggers wanneer rekening wordt gehouden met de recente winst van het bedrijf.
Inkomstengroei blijft een sterk punt voor Pembina, met een indrukwekkende stijging van 11,29% over de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024. Deze groei geeft aan dat het bedrijf in staat is om zijn activiteiten effectief uit te breiden. Bovendien heeft Pembina een solide dividendrendement van 5,03%, wat vooral opmerkelijk is omdat het bedrijf al 20 jaar op rij dividend heeft uitgekeerd, zoals een van de InvestingPro Tips aangeeft. Dit trackrecord benadrukt Pembina's toewijding aan aandeelhoudersrendement, een cruciale overweging voor inkomstengerichte beleggers.
Een andere InvestingPro Tip geeft aan dat analisten voorspellen dat Pembina dit jaar winstgevend zal zijn, wat in lijn is met de positieve prestaties van het bedrijf in de afgelopen twaalf maanden. Deze winstgevendheid, in combinatie met de strategische overnames en partnerschappen van het bedrijf, zou Pembina kunnen positioneren voor aanhoudend succes in de concurrerende energiemarkt.
Voor beleggers die op zoek zijn naar meer gedetailleerde analyses en aanvullende inzichten, biedt InvestingPro talloze andere tips over Pembina Pipeline Corporation, die te vinden zijn op https://www.investing.com/pro/PBA.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.