PARSIPPANY, N.J. - PBF Energy Inc. (NYSE:PBF) heeft vandaag een verlies uit bedrijfsactiviteiten gerapporteerd van €386,3 miljoen voor het derde kwartaal van 2024, een scherp contrast met het derde kwartaal van 2023 toen het bedrijf een inkomen uit bedrijfsactiviteiten van €1.077,1 miljoen noteerde. Exclusief bijzondere posten bedroeg het verlies uit bedrijfsactiviteiten voor het derde kwartaal van 2024 €231,5 miljoen, vergeleken met een inkomen van €1.145,6 miljoen voor dezelfde periode vorig jaar.
Het bedrijf rapporteerde ook een nettoverlies van €289,1 miljoen voor het derde kwartaal van 2024, met een nettoverlies toe te rekenen aan PBF Energy Inc. van €285,9 miljoen, of €(2,49) per aandeel. Dit is een verslechtering ten opzichte van het derde kwartaal van 2023, dat een nettowinst van €794,1 miljoen en een nettowinst toe te rekenen aan PBF Energy Inc. van €786,4 miljoen, of €6,11 per aandeel, liet zien. De resultaten van het derde kwartaal 2024 bevatten niet-contante bijzondere posten die resulteerden in een netto last na belastingen van €114,5 miljoen, of €0,99 per aandeel, voornamelijk als gevolg van aanpassingen in de waardering van voorraden tegen kostprijs of lagere marktwaarde.
Ondanks deze verliezen benadrukte Matt Lucey, President en CEO van PBF Energy, de operationele veerkracht van het bedrijf en de bredere marktuitdagingen die de financiële resultaten beïnvloedden. Lucey uitte vertrouwen in de balans van het bedrijf en het vermogen om de activiteiten te ondersteunen in de huidige raffinageomgeving.
In een stap die de kracht van de balans van het bedrijf weerspiegelt, kondigde PBF Energy een verhoging van 10% aan van het kwartaaldividend, waardoor het uitkomt op €0,275 per aandeel, te betalen op 27.11.2024 aan aandeelhouders die op 13.11.2024 geregistreerd staan.
PBF Energy blijft zich inzetten voor zijn strategische doelen, met ongeveer €977 miljoen in contanten en ongeveer €1,3 miljard aan totale schuld aan het einde van het kwartaal. Het bedrijf blijft zich richten op de veiligheid en betrouwbaarheid van de activiteiten, waarbij de verwachting is dat de kapitaaluitgaven voor raffinage voor het volledige jaar 2024 rond de €850 miljoen zullen liggen.
De raffinaderijen van het bedrijf verwerkten tussen de 840.000 en 900.000 vaten per dag in het vierde kwartaal van 2024, waarbij de laatste grote onderhoudsbeurt bij de Chalmette-raffinaderij naar verwachting in november zal worden afgerond. De productie van hernieuwbare diesel van PBF bedroeg gemiddeld ongeveer 13.000 vaten per dag in het derde kwartaal, met een verwachte stijging naar 16.000-17.000 vaten per dag in het vierde kwartaal.
Deze financiële update is gebaseerd op een persbericht van PBF Energy Inc.
In ander recent nieuws is PBF Energy onderwerp geweest van verschillende analistenbeoordelingen en aanpassingen. BofA Securities hervatte de dekking van het bedrijf met een Underperform-rating en een nieuw koersdoel van $25,00, terwijl Citi zijn koersdoel herzag naar $37,00. BMO Capital Markets verlaagde PBF Energy naar Market Perform van Outperform, waarbij werd gewezen op de positie als een raffinaderij met hogere kosten die mogelijk te maken krijgt met krappere marges en winsten. Het herziene koersdoel van het bedrijf voor PBF Energy staat op $35,00.
JPMorgan verlaagde PBF Energy van Overweight naar Neutral en verlaagde het koersdoel naar $40,00. Het bedrijf suggereerde dat beleggers in de huidige marktomgeving mogelijk de voorkeur geven aan raffinaderijen met een grotere marktkapitalisatie. Ook Piper Sandler verlaagde de aandelenrating van PBF Energy naar 'Underweight' vanwege zorgen over de toekomstige financiële prestaties van het bedrijf, met een nieuw koersdoel van $25,00.
Ondanks deze uitdagingen heeft PBF Energy aanzienlijke vooruitgang geboekt bij het verminderen van zijn schulden en het versterken van de balans. Het bedrijf is ook van plan om zijn productie uit de Trans Mountain Expansion pijpleiding tegen het einde van het jaar te verdubbelen en blijft optimistisch over de middellange tot lange termijn vooruitzichten voor zijn hernieuwbare dieselactiviteiten. Deze recente ontwikkelingen onderstrepen de strategische focus van PBF Energy op het aanpakken van regionale leveringstekorten en het verhogen van de productie te midden van een uitdagende marktomgeving.
InvestingPro Inzichten
De recente financiële prestaties van PBF Energy, zoals gerapporteerd in hun resultaten van het derde kwartaal van 2024, weerspiegelen aanzienlijke uitdagingen in de raffinagesector. Om aanvullende context te bieden, laten we enkele belangrijke metrics en inzichten van InvestingPro bekijken.
Volgens InvestingPro-gegevens bedraagt de marktkapitalisatie van PBF Energy €3,4 miljard, met een koers-winstverhouding (K/W) van 4,5. Deze lage K/W-verhouding, in combinatie met een koers-boekwaarde van 0,54, suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van zijn activa en winstpotentieel. Het is echter cruciaal om rekening te houden met het cyclische karakter van de raffinagesector bij het interpreteren van deze metrics.
Een InvestingPro Tip geeft aan dat het aandeel van PBF Energy de afgelopen zes maanden een aanzienlijke klap heeft gekregen, wat in lijn is met de gerapporteerde financiële verliezen in het derde kwartaal van 2024. Dit wordt verder onderstreept door het feit dat het aandeel dicht bij zijn 52-weken dieptepunt handelt, zoals een andere InvestingPro Tip aangeeft. Deze inzichten bieden context voor de huidige marktpositie van het bedrijf en de uitdagingen waarmee het wordt geconfronteerd.
Ondanks de recente tegenslagen is het vermeldenswaard dat PBF Energy over de afgelopen twaalf maanden winstgevend blijft, volgens een InvestingPro Tip. Dit suggereert dat het bedrijf ondanks de volatiele marktomstandigheden een zekere mate van financiële stabiliteit heeft behouden. Bovendien wordt het besluit van het bedrijf om het kwartaaldividend met 10% te verhogen, zoals vermeld in het artikel, ondersteund door de InvestingPro-gegevens die een dividendrendement van 3,47% en een dividendgroei van 25% over de afgelopen twaalf maanden laten zien.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 14 aanvullende tips voor PBF Energy, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.