MONTREAL - Osisko Gold Royalties Ltd (NYSE:OR) heeft een overeenkomst gesloten om een royalty van 1,8% op de bruto-inkomsten van het Dalgaranga Gold-project te verwerven, dat wordt geëxploiteerd door Spartan Resources Limited in West-Australië, zo maakte het bedrijf vandaag bekend. De overeenkomst omvat ook een royalty van 1,35% op aanvullende exploratievergunningen in de regio, met een totale transactiewaarde van US$50 miljoen.
De transactie, die nog goedkeuring vereist van de Australische Foreign Investment Review Board, zal naar verwachting in de komende weken worden afgerond. Osisko's investering sluit aan bij haar strategie om deel te nemen aan winstgevende transacties in toonaangevende mijnbouwregio's en onderstreept het vertrouwen in het potentieel van het Dalgaranga-project als een hoogwaardige ondergrondse goudmijn.
Dalgaranga, waar recentelijk hoogwaardige ontdekkingen zijn gedaan, met name de Never Never- en Pepper-afzettingen, maakt zich op voor een herstart van de productie die binnen de komende twee jaar wordt verwacht. De molen van het project is volledig vergund, en goedkeuringen voor toekomstige ondergrondse mijnbouw zijn in behandeling. Naar verwachting zal Spartan Resources in de eerste helft van 2025 haar Mineral Reserve Estimate bijwerken en een haalbaarheidsstudie afronden, die de basis zal vormen voor de definitieve investeringsbeslissing over de herstart van het project.
Het Dalgaranga-project heeft een globale Mineral Resource Estimate van 8,70 miljoen ton met 4,98 g/t goud voor 1,393 miljoen ounces in de Indicated-categorie, en 7,44 miljoen ton met 4,56 g/t goud voor 1,089 miljoen ounces in de Inferred-categorie, per 30 juni 2024. Deze cijfers suggereren een mijnlevensduur van meer dan 12 jaar, waarbij verwacht wordt dat het project in het laagste kwartiel van de wereldwijde goudkostencurve zal vallen zodra de productie wordt hervat.
Spartan, een middelgrote mijnbouwer met aanzienlijke kasreserves en een staat van dienst op het gebied van exploratie en operationele successen, maakt ook vorderingen met de aanleg van twee exploratiedalingen bij Dalgaranga. Daarnaast heeft het bedrijf het recht om tot februari 2027 maximaal 20% van de Dalgaranga Royalty en de Exploration Royalty terug te kopen.
Jason Attew, President en CEO van Osisko, sprak zijn optimisme uit over de samenwerking met Spartan en het exploratiepotentieel van het project. De transactie is gebaseerd op een persbericht van Osisko Gold Royalties Ltd.
In ander recent nieuws rapporteerde Osisko Gold Royalties robuuste resultaten voor de eerste helft van 2024, met 20.068 goudequivalente ounces (GEO's) in het tweede kwartaal. De omzet van het bedrijf voor deze periode bedroeg een solide €64,8 miljoen, en het eindigde het kwartaal met €65,7 miljoen aan contanten. Ondanks operationele uitdagingen bij Victoria Gold's Eagle Mine blijft Osisko op koers om haar jaarlijkse prognose te halen, zij het met aanpassingen.
Het bedrijf slaagde er ook in om zijn nettoschuld te verlagen tot iets meer dan €40 miljoen en betaalde een kwartaaldividend van zes en een halve cent per aandeel, met nog een dividend gepland voor later in het jaar. Naast deze financiële prestaties benadrukte Osisko haar robuuste pijplijn van kansen, waaronder de eerste levering onder de CSA-koperstream.
Analisten wezen op de opschorting van de activiteiten bij Victoria Gold's Eagle Mine, wat leidde tot een non-cash waardeverminderingsverlies en een aangepaste GEO-prognose van 77.000 tot 83.000 voor 2024. Het management van Osisko sprak echter vertrouwen uit in de financiële flexibiliteit van het bedrijf en de vooruitzichten om kapitaal terug te geven aan aandeelhouders via dividenden en inkoop van eigen aandelen. Deze ontwikkelingen maken deel uit van het recente nieuws rond Osisko Gold Royalties.
InvestingPro Inzichten
De recente verwerving van royalty's in het Dalgaranga Gold-project door Osisko Gold Royalties Ltd sluit goed aan bij de financiële prestaties en marktpositie van het bedrijf. Volgens InvestingPro-gegevens heeft Osisko een sterke groei laten zien, met een omzetstijging van 7,29% over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, tot €184,79 miljoen. Deze groeitrend ondersteunt de strategie van het bedrijf om deel te nemen aan winstgevende transacties in toonaangevende mijnbouwregio's.
De financiële gezondheid van het bedrijf wordt verder onderstreept door de indrukwekkende bruto winstmarge van 95,09% over dezelfde periode, wat wijst op efficiënte activiteiten en mogelijk sterke kasstroomgeneratie. Deze robuuste winstgevendheid biedt Osisko waarschijnlijk de financiële flexibiliteit om strategische overnames na te streven, zoals de Dalgaranga royalty-deal.
InvestingPro Tips benadrukken dat Osisko zijn dividend gedurende 3 opeenvolgende jaren heeft verhoogd, wat vertrouwen signaleert in zijn langetermijn kasstroomgeneratie. Deze consistente dividendgroei, in combinatie met het huidige dividendrendement van 1,04%, kan aantrekkelijk zijn voor op inkomen gerichte beleggers in de mijnbouwsector.
Daarnaast merkt een andere InvestingPro Tip op dat Osisko opereert met een gematigd schuldniveau, wat wijst op een evenwichtige benadering van financiële hefboomwerking. Dit voorzichtige financiële beheer kan voordelig zijn nu het bedrijf zijn royaltyportefeuille uitbreidt met investeringen zoals het Dalgaranga-project.
Voor beleggers die op zoek zijn naar uitgebreidere inzichten, biedt InvestingPro 10 aanvullende tips voor Osisko Gold Royalties, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.