MENLO PARK, Californië - Oruka Therapeutics, Inc. (NASDAQ:ORKA), een biotechbedrijf gespecialiseerd in behandelingen voor chronische huidaandoeningen, heeft een private investment in public equity (PIPE) deal aangekondigd die naar verwachting $200 miljoen aan bruto-opbrengsten zal genereren vóór kosten en uitgaven. De transactie zal naar verwachting op of rond 13 september 2024 worden afgerond, onder voorbehoud van gebruikelijke voorwaarden.
Aan deze financieringsronde namen zowel nieuwe als bestaande investeerders deel, waaronder Braidwell LP en Venrock Healthcare Capital Partners. Oruka zal 5,6 miljoen aandelen gewone aandelen uitgeven tegen $23 per aandeel, Serie A niet-stemgerechtigde converteerbare preferente aandelen, en vooraf gefinancierde warrants om extra gewone aandelen te kopen.
De nieuw uitgegeven Serie A Preferente Aandelen zijn converteerbaar in ongeveer 2,4 miljoen gewone aandelen, afhankelijk van goedkeuring door aandeelhouders en eigendomsbeperkingen. Na de transactie zal Oruka ongeveer 55,1 miljoen uitstaande gewone en equivalente aandelen hebben.
Oruka is van plan de netto-opbrengst van de PIPE te besteden aan onderzoek en ontwikkeling, algemene bedrijfsdoeleinden en werkkapitaalbehoeften. Het bedrijf verwacht dat zijn huidige kasreserves voldoende zullen zijn om de activiteiten tot 2027 te ondersteunen.
Het aanbod en de verkoop van de effecten zijn privé en zijn niet geregistreerd onder de Securities Act van 1933, zoals gewijzigd. Oruka heeft echter toegezegd een registratieverklaring in te dienen bij de SEC om de doorverkoop van de in deze financiering verkochte effecten mogelijk te maken.
De gezamenlijke plaatsingsagenten voor de financiering zijn Jefferies, TD Cowen, Leerink Partners, Stifel en LifeSci Capital.
Oruka Therapeutics ontwikkelt een portfolio van antilichamen, ontworpen door Paragon Therapeutics, die zich richten op de kernmechanismen van plaque psoriasis en andere dermatologische en ontstekingsziekten, met als doel patiënten aanzienlijke verlichting van hun aandoeningen te bieden met minimale dosering.
De verstrekte informatie is gebaseerd op een persbericht.
In ander recent nieuws heeft ARCA biopharma zijn fusie met Oruka Therapeutics afgerond, waardoor Oruka een volledige dochteronderneming van ARCA is geworden. Als onderdeel van de fusie is elk aandeel van Oruka's gewone aandelen omgezet in 6,8569 aandelen van ARCA's gewone aandelen. Bovendien ontvingen ARCA-aandeelhouders een speciaal contant dividend van $1,613 per aandeel. De gecombineerde entiteit zal opereren onder de naam Oruka Therapeutics, Inc. en zal worden verhandeld op de Nasdaq Global Market. Dit zijn de laatste ontwikkelingen in het lopende fusieproces tussen ARCA biopharma en Oruka Therapeutics.
In lijn met deze ontwikkelingen werd een wijziging aangebracht in de Inschrijvingsovereenkomst met Oruka Therapeutics, waarbij een administratieve fout in de definitie van "Aankoopprijs" in de oorspronkelijke overeenkomst werd gecorrigeerd. Na deze aanpassing werd een Gewijzigde en Herziene Inschrijvingsovereenkomst aangegaan, die voorziet in de uitgifte van warrants aan bepaalde werknemers en dienstverleners van Oruka.
Tot slot heeft ARCA biopharma een speciaal contant dividend van $1,59 per aandeel aangekondigd in verband met de fusie met Oruka Therapeutics. Dit dividend was afhankelijk van de goedkeuring van de fusie door de aandeelhouders en werd uitgekeerd aan aandeelhouders van record op 26 augustus 2024.
InvestingPro Inzichten
Nu Oruka Therapeutics (NASDAQ:ORKA) een aanzienlijke PIPE-deal heeft gesloten om zijn financiële positie te versterken en zijn R&D-inspanningen te ondersteunen, observeren investeerders en belanghebbenden nauwlettend de marktprestaties en financiële gezondheid van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $870,79 miljoen hebben de recente activiteiten van het bedrijf op de aandelenmarkt een opmerkelijke stijging laten zien. Specifiek heeft het aandeel van Oruka een aanzienlijk rendement over de afgelopen week gerealiseerd, met een stijging van 21,84% in totaal koersrendement, wat een toename in het vertrouwen van beleggers weerspiegelt na de aankondiging van de PIPE-deal.
Ondanks deze positieve dynamiek staat het bedrijf voor enkele financiële uitdagingen. Een InvestingPro Tip benadrukt dat Oruka opereert met gematigde schulden. Dit is een cruciale factor voor investeerders om in overweging te nemen terwijl het bedrijf door zijn groei- en ontwikkelingsfase navigeert. Bovendien onthult een andere InvestingPro Tip dat analisten niet verwachten dat Oruka dit jaar winstgevend zal zijn, wat een punt van zorg zou kunnen zijn voor langetermijninvesteerders.
Vanuit waarderingsoogpunt staat de K/W-verhouding van Oruka op -4,83, wat aangeeft dat de markt momenteel geen winstgroei op korte termijn verwacht. Daarnaast is de Koers/Boekwaarde-verhouding van het bedrijf voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024 -30,05, wat suggereert dat investeerders mogelijk bezorgd zijn over de activawaarde van het bedrijf in verhouding tot zijn marktwaardering.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in verdere analyse en aanvullende InvestingPro Tips, heeft Oruka Therapeutics een uitgebreide lijst beschikbaar op InvestingPro Oruka Therapeutics, die meer inzichten biedt in de financiën en marktprestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.