Oppenheimer heeft maandag de vooruitzichten voor de aandelen van DraftKings Inc. (NASDAQ:DKNG) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $60 naar $58, terwijl het een Outperform-rating op het aandeel handhaafde.
De herziening volgt op een herbeoordeling van de EBITDA-schattingen van het bedrijf voor het tweede kwartaal en het hele jaar 2024, die nu respectievelijk $ 121 miljoen en $ 440 miljoen bedragen, tegen $ 150 miljoen en $ 506 miljoen eerder.
Het bedrijf noemde verschillende factoren voor de aanpassing, waaronder lager dan verwachte hold in het tweede kwartaal, een stijging van promoties gericht op nieuwe spelers, verhoogde belastingen in Illinois en investeringen in Jackpocket. Ondanks de verlaagde schattingen geven managementbesprekingen sterke Monthly Unique Player (MUP) trends aan, die overeenkomen met gegevens van derden.
De marketinguitgaven van DraftKings voor 2024 zullen naar verwachting consistent blijven met de eerste kwartaalindicatie van een bescheiden daling. De analist van Oppenheimer is van mening dat het vermogen van het bedrijf om meer spelers aan te trekken een belangrijk element is om de EBITDA-prognoses voor 2025 en 2026 grotendeels ongewijzigd te laten.
Ze verwachten dat efficiëntere kosten voor klantenwerving (CAC) zullen helpen om de margedruk van toegenomen promotionele activiteiten en aannames over belastingtarieven te compenseren.
Het rapport suggereert dat terwijl de huidige druk op de hold als tijdelijk wordt gezien, met de verwachting dat het grootste deel van de winsten opnieuw zal worden geïnvesteerd, de hogere promotionele activiteiten een positieve invloed kunnen hebben op de groeiende gebruikersbasis.
Structurele belastingveranderingen worden gezien als een uitdaging, maar het bedrijf gelooft dat er voldoende strategieën zijn om de impact in Illinois tegen 2025 te compenseren. Daarnaast wordt Jackpocket gezien als een belangrijk voordeel voor cross-selling mogelijkheden.
Samengevat weerspiegelt de aanpassing van het koersdoel van $60 naar $58 deze bijgestelde verwachtingen, maar de rating Outperform blijft ongewijzigd, wat duidt op vertrouwen in de prestaties van het bedrijf op de lange termijn ondanks tegenwind op de korte termijn.
In ander recent nieuws heeft DraftKings Inc. een aantal belangrijke wijzigingen ondergaan. Guggenheim heeft onlangs zijn koersdoel voor DraftKings bijgesteld van $53,00 naar $52,00, met behoud van een buy rating.
De raming van de inkomsten voor het tweede kwartaal van DraftKings blijft $1,12 miljard, maar de aangepaste EBITDA-verwachting is verlaagd van $164 miljoen naar $143 miljoen. Ondertussen heeft Deutsche Bank de aandelen van DraftKings opnieuw een 'hold'-rating gegeven met een koersdoel van $35, met verwijzing naar risico's op het gebied van regelgeving en een mogelijke winstdaling in het tweede kwartaal van 2012.
DraftKings verwelkomde ook de terugkeer van Erik Bradbury als Chief Accounting Officer, met een aanzienlijke toekenning van restricted stock units ter gelegenheid van zijn herbenoeming. In ander analistennieuws handhaafde Morgan Stanley zijn Overweight rating en een $51,00 koersdoel voor DraftKings aandelen, waarmee het bedrijf zijn positie als Top Pick in de Noord-Amerikaanse Gaming & Lodging sector herbevestigde.
Susquehanna International Group handhaafde een positieve rating, maar verlaagde het koersdoel naar $49 van $56, als gevolg van de sterker dan verwachte groei in de sector en de recente overname van JackPocket.
Tot slot handhaafde BMO Capital een Outperform rating en een koersdoel van $54,00 voor DraftKings, wat vertrouwen toont in de langetermijnvooruitzichten van het bedrijf ondanks mogelijke uitdagingen door nieuwe belastingwetgeving in Illinois. Dit zijn de laatste ontwikkelingen in het traject van DraftKings.
InvesteringsPro Inzichten
Terwijl DraftKings Inc. (NASDAQ:DKNG) door een dynamische marktomgeving navigeert, onderstrepen recente gegevens van InvestingPro het groeitraject en de marktpositie van het bedrijf. Analisten die DKNG volgen, verwachten een omzetgroei in het lopende jaar, wat een positief teken is voor de omzetvooruitzichten van het bedrijf. Dit komt overeen met de robuuste omzetgroei van 57,0% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024, wat een sterke push in marktuitbreiding en gebruikerswerving weerspiegelt.
Een InvestingPro Tip suggereert dat hoewel DraftKings de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend was, analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winst zal maken, wat een cruciaal moment zou kunnen zijn voor het vertrouwen van beleggers. Deze tip is vooral relevant voor beleggers die de langetermijnwaarde van hun holdings in overweging nemen. Bovendien toont DraftKings met een significante 43,66% één-jaars koers-totaalrendement vanaf medio 2024 zijn potentieel voor sterke rendementen over een langere periode.
Ondanks een hoge Price / Book multiple van 22,26, wat duidt op een premium waardering, kunnen de agressieve groeistrategie van het bedrijf en de verwachte overgang naar winstgevendheid deze waardering rechtvaardigen voor groeigerichte beleggers. De marktkapitalisatie van $18,5 miljard USD versterkt de positie van DKNG in de competitieve online gokindustrie. Voor beleggers die geïntrigeerd zijn door deze inzichten, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op InvestingPro, die toegankelijk zijn met een speciale korting door gebruik te maken van de couponcode PRONEWS24 voor een extra korting van 10% op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.