Oppenheimer heeft het koersdoel voor Ascendis Pharma (NASDAQ: ASND) verhoogd van $180 naar $190, met behoud van een Outperform-rating.
Deze aanpassing volgt op het recente Fase 3-succes van Ascendis Pharma's behandeling voor achondroplasie, navepegritide (TransCon CNP), waarvan de lancering nu wordt verwacht tussen 2025 en 2026.
Het bedrijf benadrukte het veelbelovende klinische profiel van de behandeling in vergelijking met BioMarin Pharmaceutical's Voxzogo, waarvan wordt verwacht dat het in 2024 een omzet van $743 miljoen zal genereren.
Navepegritide toonde een voordeel in jaarlijkse groeisnelheid (AGV) van +1,78 cm/jaar, iets hoger dan de +1,57 cm/jaar van Voxzogo in vergelijkbare leeftijdsgroepen. Bovendien suggereert de afwezigheid van bloeddrukdalingen bij navepegritide een duidelijk veiligheidsvoordeel.
Ascendis Pharma bereidt zich voor om marketingaanvragen voor navepegritide in te dienen in de Verenigde Staten en de Europese Unie in respectievelijk het eerste en derde kwartaal van 2025. In reactie op deze ontwikkelingen heeft Oppenheimer zijn prognoses voor het bedrijf herzien en het koersdoel verhoogd.
In ander recent nieuws heeft Ascendis Pharma bemoedigende resultaten gerapporteerd van zijn Fase 3 ApproaCH-onderzoek voor TransCon CNP, een behandeling voor achondroplasie.
Het onderzoek toonde een significante toename in jaarlijkse groeisnelheid aan in vergelijking met een placebo. Na deze resultaten hebben analistenbureaus zoals Evercore ISI, Jefferies, Goldman Sachs en BofA Securities hun koersdoelen verhoogd of hun "Koop"-ratings voor Ascendis Pharma gehandhaafd.
Evercore ISI verwacht dat de verkoop van TransCon CNP een aanzienlijke impact zal hebben op de winstmarges van het bedrijf, wat bijdraagt aan Ascendis Pharma's overgang naar een positieve kasstroom in het komende jaar.
Ascendis Pharma verwacht in het eerste kwartaal van 2025 een New Drug Application voor TransCon CNP in te dienen. Het bedrijf heeft ook veelbelovende signalen laten zien van zijn Fase 1/2 IL-Believe Trial met TransCon IL-2 β/γ bij patiënten met platinaresistente eierstokkanker.
Wat de financiën betreft, heeft Ascendis Pharma een financieringsovereenkomst van $150 miljoen gesloten met Royalty Pharma en Amerikaanse goedkeuring gekregen voor zijn product YORVIPATH voor volwassen hyperparathyreoïdie.
Het bedrijf eindigde het kwartaal met EUR259 miljoen aan contanten en equivalenten, en verwacht dat de SKYTROFA-omzet voor het volledige jaar 2024 tussen EUR220 miljoen en EUR240 miljoen zal liggen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.