Oppenheimer heeft dinsdag de dekking van Sound Point Meridian Capital (NYSE: SPMC), een closed-end beleggingsbeheerder, geïnitieerd met een Outperform rating en een koersdoel van $21,00. Het bedrijf, dat voornamelijk belegt in aandelen van collateralized loan obligations (CLO's) en in mindere mate in mezzanine tranches van CLO's, streeft naar hoge lopende inkomsten.
Sound Point Meridian Capital, dat in juni 2024 naar de beurs ging, wordt momenteel rond de $ 20 verhandeld. Oppenheimer's rapport komt met een positieve kijk op het winstpotentieel van het bedrijf en voorspelt een winst per aandeel (WPA) van $1,11 voor 2024, $2,52 voor 2025 en $2,54 voor 2026. Deze cijfers komen overeen met een rendement op aandelen (ROE) van respectievelijk 11,2%, 12,8% en 13,1% voor elk jaar.
De analyse van het bedrijf suggereert dat Sound Point Meridian Capital een ROE van 12,4% kan behalen. Met een geschatte vermogenskostenvoet van 12% wordt de reële waarde van de aandelen van het bedrijf berekend op $20,65, wat 1,03 keer de boekwaarde is. Deze waardering ondersteunt het koersdoel van $21 dat door Oppenheimer is vastgesteld.
De opmerkingen van de analist benadrukken de strategie van Sound Point Meridian Capital om uit te betalen wat het verdient totdat er een formeel dividendbeleid is vastgesteld. De focus van het bedrijf op hoge lopende inkomsten en de prestaties sinds de beursgang in juni 2024 hebben het in de ogen van Oppenheimer gunstig gepositioneerd, zoals blijkt uit de Outperform rating en het koersdoel dat iets boven de huidige handelsprijs ligt.
InvesteringsPro-inzichten
Nu Sound Point Meridian Capital (NYSE: SPMC) een Outperform rating van Oppenheimer krijgt, bieden de huidige statistieken van InvestingPro extra context voor beleggers die dit vermogensbeheerbedrijf overwegen. Met een marktkapitalisatie van $ 401,2 miljoen toont SPMC stabiliteit in zijn marktpositie. Het aandeel van het bedrijf wordt dicht bij de hoogste koers van 52 weken verhandeld, op 99,16% van deze piek, wat duidt op sterke recente prestaties en mogelijk overeenkomt met de positieve vooruitzichten van Oppenheimer.
InvestingPro Tips suggereren dat het aandeel zich momenteel in het overboughtgebied bevindt, wat interessant zou kunnen zijn voor beleggers die op zoek zijn naar instap- en uitstapmomenten. Bovendien heeft het aandeel SPMC de afgelopen maanden een lage prijsvolatiliteit laten zien, een factor die beleggers die op zoek zijn naar minder turbulente activa zou kunnen aanspreken. Potentiële beleggers moeten zich echter bewust zijn van de zwakke brutowinstmarges van het bedrijf en de waardering die een slecht rendement op de vrije kasstroom impliceert, wat de winstgevendheid op lange termijn zou kunnen beïnvloeden.
Voor degenen die prioriteit geven aan inkomsten, is het opmerkelijk dat SPMC geen dividend uitkeert aan aandeelhouders, wat in lijn is met de strategie van het bedrijf om uit te betalen wat het verdient totdat er een formeel dividendbeleid is vastgesteld. Beleggers die op zoek zijn naar een diepere analyse en meer InvestingPro Tips, kunnen verder onderzoek doen door de couponcode PRONEWS24 te gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement, waarmee ze toegang krijgen tot in totaal 6 extra tips voor SPMC op https://www.investing.com/pro/SPMC.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.