Op woensdag handhaafde BTIG een Neutraal-standpunt voor OneMain (NYSE:OMF) aandelen, na analyse van de maandelijkse gegevens van het bedrijf voor augustus. De beoordeling van het bedrijf gaf aan dat de netto verliezen in lijn waren met hun schatting voor het derde kwartaal van 7,20%, wat overeenkomt met de achterstallige betalingen in het eerste kwartaal. Als gevolg hiervan is BTIG zeker van hun projectie voor de winst per aandeel (EPS) van €1,16 voor OneMain in het derde kwartaal.
De gegevens toonden een lichte stijging in 30-89 dagen achterstallige betalingen voor augustus, met 10 basispunten maand-op-maand, wat een langzamere stijging is vergeleken met de 26 basispunten toename in juli. Dit markeert een verandering ten opzichte van de eerdere trend van versnellende achterstallige betalingen over de afgelopen vier maanden.
De niveaus van achterstallige betalingen zijn nu terug op het niveau van januari 2024. Bovendien stegen de verliezen in augustus met 12 basispunten maand-op-maand, wat opnieuw een vertraging laat zien ten opzichte van de 28 basispunten toename in juli.
De recente trends ondersteunen de verklaring van CEO Doug Shulman van vorige maand, die suggereerde dat de financiële situatie van OneMain's bijna-prime consumentenbasis stabiliseert. Ondanks de vertraging in de toename van achterstallige betalingen en verliezen, uitte BTIG de wens om een verbetering in absolute cijfers te zien, waarbij werd opgemerkt dat de huidige verliesniveaus nog steeds aanzienlijk hoger zijn dan OneMain's historische bereik van midden tot hoog 6%.
BTIG wees er ook op dat de achterstallige betalingen in augustus de op één na hoogste waren sinds 2016, na de overname van OneMain door Springleaf. Het bedrijf uitte bezorgdheid over de vraag of hun prognose voor het verliespercentage van 6,85% voor 2025, die in lijn is met de richtlijnen van het bedrijf, mogelijk te optimistisch zou kunnen zijn. Ze suggereerden dat als de verliestrend aanhoudt, dit zou kunnen leiden tot strengere acceptatienormen, wat mogelijk de groei zou kunnen vertragen en de krediettrends zou kunnen beïnvloeden.
OneMain's financiën en toekomstperspectief zullen verder worden besproken tijdens BTIG's Financials Conference, waar OneMain's CFO Jenny Osterhout op donderdag 19 september zal spreken. Geïnteresseerden zijn uitgenodigd om contact op te nemen met hun BTIG-vertegenwoordiger om zich te registreren voor het evenement.
Wat de waardering betreft, worden de aandelen van OneMain verhandeld tegen 9,3 keer BTIG's geschatte EPS voor 2024 en 6,1 keer hun geschatte EPS voor 2025. BTIG merkte op dat deze waardering rijk lijkt in vergelijking met historische normen, wat een voorzichtig perspectief op de huidige prijsstelling van het aandeel suggereert.
In ander recent nieuws heeft OneMain Holdings significante ontwikkelingen doorgemaakt. Het bedrijf kondigde het onverwachte aftreden aan van Aneek S. Mamik uit zijn Raad van Bestuur, een belangrijke verandering gezien Mamik's rol sinds het Consortium van Värde en Apollo Global Management-filialen een aanzienlijk deel van de aandelen van het bedrijf verwierf. De implicaties van deze verschuiving in de samenstelling van de raad moeten nog worden gezien.
Op financieel vlak rapporteerde OneMain Financial een positief Q2 2024, met een stijging van 7% jaar-op-jaar in totale inkomsten tot €1,4 miljard. De aangescherpte acceptatienormen van het bedrijf hebben geresulteerd in verbeterde kredietmetrieken, en er wordt later in het jaar een stijging in origination volumes verwacht. Er wordt geanticipeerd dat OneMain Financial's creditcard- en autofinancieringssectoren significante bijdragers zullen zijn aan toekomstige groei.
Bovendien heeft het bedrijf met succes €1,9 miljard veiliggesteld via schulduitgiften, wat hun toewijding aan een robuust regulier dividend benadrukt. OneMain Financial verwacht dat hun vorderingen €24,5 miljard zullen bereiken tegen het einde van het jaar, waarbij ze een conservatieve acceptatiebenadering handhaven. Analist Jenny Osterhout uitte vertrouwen in afnemende verliezen voor de rest van het jaar, wat potentiële groei in de nabije toekomst aangeeft.
InvestingPro Inzichten
OneMain (NYSE:OMF) heeft een opmerkelijke prestatie laten zien in de markt met een significante return over de afgelopen week, wat een 10,55% prijstotaalrendement weerspiegelt. Dit sluit aan bij de InvestingPro Tip die de sterke return van het aandeel over de afgelopen vijf jaar benadrukt. Bovendien is OneMain's toewijding aan aandeelhouderswaarde duidelijk in hun substantiële dividendrendement van 8,57%, dat met 4,0% is gegroeid in de afgelopen twaalf maanden tot Q2 2024.
Met een marktkapitalisatie van €5,81 miljard en een koers-winstverhouding (K/W) van 9,95, bieden OneMain's waarderingsmetrieken een momentopname van de financiële gezondheid en marktperceptie van het bedrijf. De aangepaste K/W-verhouding voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024 staat op 9,77, wat suggereert dat het aandeel relatief bescheiden is geprijsd in relatie tot zijn winsten. De bruto winstmarge van het bedrijf is indrukwekkend met 92,24%, wat duidt op een sterk vermogen om winsten te behouden na aftrek van de kostprijs van de verkochte goederen.
Voor investeerders die op zoek zijn naar een meer diepgaande analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar over OneMain, inclusief inzichten over de volatiliteit van de aandelenkoers en winstgevendheidvoorspellingen voor het jaar. Om deze verder te verkennen, bezoek het InvestingPro-platform voor OneMain op: https://nl.investing.com/pro/OMF.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.