Op woensdag handhaafde B.Riley een Buy rating voor One Liberty Properties (NYSE:OLP) aandelen en verhoogde het koersdoel naar $26,00 van $25,00. Het bedrijf benadrukte de transactieactiviteiten van One Liberty in het tweede kwartaal als indicatie van de voortdurende strategie van actieve kapitaalrecycling.
One Liberty Properties kondigde de voltooiing aan van $23,0 miljoen aan vastgoedverkopen in het tweede kwartaal van 2024, waarbij de transacties werden afgesloten tegen een gemiddelde contante kapitalisatie van 5,8%, of 8,1% exclusief een leegstaand pand.
Het bedrijf meldde ook de aankoop van twee industriële panden voor een totaal van $11,7 miljoen tegen een contante kapitalisatie van 6,8%. Daarnaast staat One Liberty onder contract voor de aankoop van een groter industrieel object voor $33,0 miljoen, met een cash cap rate van ongeveer 6,7%. Deze stappen tonen de voortdurende verschuiving van One Liberty naar industriële activa, weg van haar niet-kern single-tenant netto lease winkelvastgoed.
De analyse van B.Riley suggereert dat de strategie van One Liberty om winkelvastgoed te verkopen om de aankoop van industriële activa te financieren waarschijnlijk gunstig is voor de marktwaardering van het bedrijf.
Dit is het gevolg van de hogere huurescalaties en vernieuwingspercentages van industrieel vastgoed in vergelijking met winkelvastgoed. Bovendien voorziet het bedrijf geen significante negatieve gevolgen van deze strategie voor het bedrijfsresultaat, ondanks enkele kortetermijnverstoringen.
Het bedrijf noteerde een lichte daling van de raming voor 2024 van de aangepaste bedrijfsmiddelen (AFFO) per aandeel, die met 1,4% daalde ten opzichte van het vorige cijfer. De raming voor 2025 blijft echter ongewijzigd. De vooruitzichten van de analisten weerspiegelen het vertrouwen in de langetermijnvoordelen van de selectieve vastgoedtransacties van One Liberty Properties en de focus op industriële activa.
Ander recent nieuws is dat One Liberty Properties haar vastgoedportefeuille actief beheert. Het bedrijf heeft onlangs de verkoop afgerond van een leegstaand winkelpand in Kennesaw, Georgia, voor een bruto verkoopprijs van $6,7 miljoen, met een geschatte winst van $2,1 miljoen, volgens recente ontwikkelingen. Als onderdeel van de voortdurende optimalisatie van de portefeuille heeft het bedrijf ook verschillende transacties aangekondigd met betrekking tot industrieel en winkelvastgoed.
One Liberty Properties staat op het punt om een nieuw industrieel gebouw van 302.000 m² te kopen in de buurt van Omaha, Nebraska, voor $ 33 miljoen. Daarnaast heeft het bedrijf onlangs de aankoop afgerond van een industriële faciliteit van 35.249 m² in Savannah, Georgia, voor $ 5,2 miljoen.
Op het gebied van vastgoedverkopen rapporteerde One Liberty verschillende vastgoedverkopen met een totale bruto verkoopprijs van $16,32 miljoen en een netto winst van $5,38 miljoen. Te midden van deze transacties is het bedrijf ook actief geweest op het gebied van verhuuractiviteiten. Zo heeft het opnieuw onderhandeld over een huurcontract met Fitness International, LLC voor een pand in Secaucus, New Jersey, waarbij het contract verlengd is tot 2040 en de jaarlijkse huur verhoogd is.
Het bedrijf wordt echter geconfronteerd met uitdagingen bij een LA Fitness-faciliteit in Hamilton, Ohio, waardoor One Liberty een niet-bindende intentieverklaring is aangegaan om het pand te verkopen voor $ 4,4 miljoen. Dit zijn de recente ontwikkelingen voor One Liberty Properties.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl One Liberty Properties (NYSE:OLP) haar strategische verschuiving naar industriële activa voortzet, geven realtime statistieken en inzichten van InvestingPro een duidelijker beeld van de financiële status van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $492,72 miljoen en een solide dividendrendement van 7,79% onderscheidt One Liberty Properties zich door haar toewijding aan aandeelhoudersrendement, met dividendbetalingen gedurende een indrukwekkende 34 opeenvolgende jaren. Deze toewijding is vooral opmerkelijk in het licht van de koers-winstverhouding van het bedrijf, die op 16,89 staat, wat duidt op een potentieel redelijke waardering ten opzichte van de winst.
InvestingPro Tips benadrukken het vermogen van het bedrijf om een aanzienlijk dividend uit te keren, dat wordt ondersteund door een sterke brutowinstmarge van 80,87% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024. Bovendien voorspellen analisten dit jaar winstgevendheid voor het bedrijf, wat overeenkomt met het positieve sentiment uit de analyse van B.Riley. Potentiële beleggers moeten zich er echter van bewust zijn dat de kortetermijnverplichtingen momenteel groter zijn dan de liquide middelen, wat een zorgvuldige afweging kan vereisen bij het beoordelen van de financiële gezondheid van het bedrijf.
Voor degenen die op zoek zijn naar diepere inzichten en aanvullende tips, biedt InvestingPro meer gedetailleerde analyses, met in totaal nog 6 InvestingPro Tips beschikbaar voor One Liberty Properties. Om toegang te krijgen tot deze inzichten en uw beleggingsstrategie te verbeteren, gebruikt u de couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.