Op vrijdag initieerde Goldman Sachs de dekking van het aandeel LivaNova PLC (NASDAQ:LIVN), een wereldwijd medisch technologiebedrijf, met een koopadvies en een koersdoel van $65,00. De analyse van het bedrijf suggereert potentiële groei voor het bedrijf ondanks eerdere uitdagingen die de aandelenprestaties hebben beïnvloed.
De aandelen van LivaNova hebben moeite gehad om consistent te presteren vanwege strategische veranderingen binnen het bedrijf en tegenslagen in de productpijplijn. Deze kwesties hebben neerwaartse druk uitgeoefend op de winst en de koers-winstverhouding (K/W), die momenteel op 16,6x de consensusverwachting voor de komende twaalf maanden (NTM) staat, vergeleken met 21,3x voor de S&P 500.
Goldman Sachs verwacht dat naarmate LivaNova consistente resultaten levert en zijn margeprofile verbetert, de periode van onderprestatie tot het verleden zal behoren. Het bedrijf verwacht dat de kernactiviteiten van het bedrijf een jaarlijkse omzetgroei van ongeveer 5% zullen vertonen, gedreven door stabiele eindmarkten en nieuwe verkopen van neuromodulatie-implantaten, naast een boost van een aankomende productcyclus-upgrade in cardiopulmonair, goed voor 52% van de omzet.
Het bedrijf voorspelt ook verdere omzetstijgingen door afzonderlijke pijplijninitiatieven en marktaandeelwinsten, wat mogelijk kan leiden tot resultaten die de consensusverwachtingen overtreffen. Goldman Sachs voorspelt dat aanhoudende omzetgroei, een verbeterde productmix en een meer gerichte winst- en verliesrekening (W&V) zullen bijdragen aan een bovengemiddelde groei van de winst per aandeel (WPA), geschat op ongeveer 14% per jaar tot 2027.
In ander recent nieuws heeft LivaNova PLC een aanzienlijke groei doorgemaakt, met een gerapporteerde omzetgroei van 10% in het tweede kwartaal van 2024. Dit markeert het zesde opeenvolgende kwartaal van dubbelcijferige groei voor het bedrijf, voornamelijk gedreven door de cardiopulmonaire en epilepsiesegmenten. Als gevolg hiervan heeft LivaNova zijn omzet- en aangepaste WPA-verwachtingen voor het volledige jaar 2024 verhoogd.
Baird heeft het advies voor het aandeel LivaNova verhoogd van Neutraal naar Outperform, verwijzend naar versterkte langetermijngroeivooruitzichten. Ondanks verwachte tegenwind voor de winst per aandeel (WPA) vanwege een waarschijnlijke uitbetaling gerelateerd aan de SNIA-overeenkomst, ziet Baird de risico/rendement-balans voor LivaNova als gunstig voor opwaarts potentieel.
Naast financiële ontwikkelingen kondigde LivaNova het aanstaande vertrek aan van zijn Chief Human Resources Officer, Trui Hebbelinck, met ingang van 30 september 2024. Het bedrijf is begonnen met de zoektocht naar een vervanger met de hulp van een extern bureau. Deze recente ontwikkelingen maken deel uit van LivaNova's strategische plannen om te investeren in zijn kernactiviteiten en bovengemiddelde groei te handhaven.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro verdiepen Goldman Sachs' optimistische vooruitzichten voor LivaNova PLC (NASDAQ:LIVN). De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €2,89 miljard, met een omzet van €1,21 miljard over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, wat een robuuste groei van 11,52% laat zien. Dit sluit aan bij Goldman Sachs' projectie van consistente omzetgroei.
InvestingPro Tips benadrukken dat de nettowinst van LivaNova naar verwachting dit jaar zal groeien, wat de voorspelling van het bedrijf van bovengemiddelde WPA-groei ondersteunt. Bovendien opereert het bedrijf met een gematigd schuldniveau en overtreffen de liquide activa de kortetermijnverplichtingen, wat financiële flexibiliteit zou kunnen bieden voor de verwachte productcyclus-upgrades en pijplijninitiatieven.
De huidige K/W-verhouding (aangepast) van 20,08 is hoger dan de 16,6x NTM consensus K/W genoemd in het artikel, mogelijk als gevolg van recent marktoptimisme. Beleggers moeten echter opmerken dat de RSI van het aandeel suggereert dat het mogelijk overkocht is.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 5 aanvullende tips voor LivaNova, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.