CFRA heeft woensdag de rating van de aandelen OMV AG (OMV: AV) (OTC: OMVKY) verhoogd van Sell naar Hold en een koersdoel van EUR40,00 gehandhaafd met het oog op de recente daling van de aandelenkoers van OMV met 20%.
De daling van het aandeel werd beïnvloed door zorgen over een mogelijke onderbreking in de gaslevering door Gazprom. De reactie van de markt op deze waarschuwing wordt verondersteld volledig te zijn geabsorbeerd, aldus een analist van CFRA.
OMV rapporteerde over het tweede kwartaal van 2024 een winst voor rente en belastingen (EBIT) van EUR1,23 miljard, een stijging van 4% op jaarbasis, maar een daling van 17% ten opzichte van het vorige kwartaal. De resultaten waren in lijn met de consensusramingen.
De kwartaal-op-kwartaaldaling werd toegeschreven aan een lagere raffinagemarge en een seizoensdip bij Gas Marketing & Power. Deze werden echter gedeeltelijk gecompenseerd door sterkere marges in de chemiesector, met aanzienlijke prijsstijgingen voor propyleen, polyethyleen en ethyleen op kwartaalbasis.
Het bedrijf heeft zijn vooruitzichten voor 2024 voor polyolefinen herzien en verwacht nu dat de marges voor polyethyleen meer dan USD400 per ton zullen bedragen, tegenover USD350-400 per ton eerder, en dat de marges voor polypropyleen rond USD400 per ton zullen liggen. Ondertussen zijn de verwachtingen voor de bezettingsgraad van raffinaderijen naar beneden bijgesteld van 95% naar 90%.
CFRA heeft andere verwachtingen grotendeels ongewijzigd gelaten: de raffinagemarges zullen naar verwachting USD8 per vat bedragen, tegen USD12 in 2023, en de koolwaterstofproductie zal naar verwachting tussen 330.000 en 350.000 vaten olie-equivalent per dag (boe/d) bedragen, een daling ten opzichte van de 364.000 boe/d in 2023. Het bedrijf voorspelt een winst per aandeel (WPA) van EUR7,10 voor 2024 en EUR7,20 voor 2025 voor OMV.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.