Op donderdag heeft BofA Securities zijn standpunt over Omnicell (NASDAQ:OMCL) aangepast door het aandeel te degraderen van Koop naar Neutraal. Tegelijkertijd verhoogde de firma het koersdoel van €44 naar €57. Deze wijziging volgt op een aanzienlijke stijging van meer dan 30% in de aandelenkoers van Omnicell vandaag, wat door de markt wordt geïnterpreteerd als een teken van hernieuwde groei in het productomzetsegment van het bedrijf na enkele jaren van daling.
BofA Securities noemde enkele redenen voor de degradatie, waarbij werd opgemerkt dat hoewel productuitbreidingen zoals XTAmplify kunnen bijdragen aan incrementele verkopen, er weinig zicht is op groei. De firma wees erop dat de meeste klanten al zijn overgegaan op de nieuwste Omnicell-kasten en sommigen ervoor kiezen om de levensduur van hun huidige systemen te verlengen. Het gebrek aan een volledige productlancering op korte termijn werd ook genoemd als een factor die leidt tot beperkt zicht op het traject van de productomzetgroei in de komende jaren.
Ondanks de degradatie erkent BofA Securities dat de geavanceerde diensten van Omnicell waarschijnlijk zullen blijven groeien en dat de voortdurende kostenbeheersingsmaatregelen van het bedrijf een EBIT-groei in het midden van de single digits over de komende jaren zouden moeten ondersteunen. De firma suggereert echter dat het aandeel momenteel volledig gewaardeerd lijkt te zijn, handelend tegen 17,5 keer de CY25 EBITDA.
Het nieuwe koersdoel van €57 is gebaseerd op een 18-voudige CY25 EBITDA-multiple, verhoogd van de eerdere 15-voudige. Deze premie-multiple boven het historische 10-jaars gemiddelde van 15 keer wordt gerechtvaardigd door Omnicell's verschuiving naar jaarlijks terugkerende inkomsten, hoewel dit enigszins wordt getemperd door het huidige beperkte zicht op de groei van de productomzet, volgens BofA Securities.
In ander recent nieuws rapporteerde Omnicell gemengde resultaten voor het derde kwartaal van 2024, met een totale omzet van €282 miljoen. Dit toonde een sequentiële stijging ten opzichte van het vorige kwartaal, maar een daling vergeleken met dezelfde periode vorig jaar. Ondanks deze gemengde resultaten heeft Omnicell zijn richtlijn voor de winstgevendheid over het hele jaar verhoogd. Het bedrijf kondigde ook de benoeming aan van Nnamdi Njoku als de nieuwe Chief Operating Officer, met focus op operationele uitmuntendheid en een op diensten gebaseerd model.
Wat betreft de winst steeg de GAAP-winst per aandeel naar €0,19, een stijging ten opzichte van €0,08 in het vorige kwartaal, terwijl de niet-GAAP-winst per aandeel €0,56 bedroeg, een daling ten opzichte van €0,62 jaar-op-jaar. De dienstenomzet zag een sterke stijging, gedreven door een sterke vraag naar geavanceerde diensten. De productomzet was echter licht gestegen ten opzichte van het vorige kwartaal, maar aanzienlijk gedaald ten opzichte van het voorgaande jaar, wat wijst op een afname in de volumes van geautomatiseerde uitgiftesystemen.
Vooruitkijkend verwacht het bedrijf voor het volledige jaar 2024 boekingen tussen €800 miljoen en €875 miljoen, met een verwachte totale omzet tussen €1,1 miljard en €1,110 miljard. De niet-GAAP EBITDA wordt verwacht tussen €129 miljoen en €134 miljoen te liggen, met een geschatte niet-GAAP-winst per aandeel van €1,65 tot €1,72. Omnicell heeft zich optimistisch uitgelaten over marktstabilisatie en de vraag naar zijn diensten, en verwacht voortdurende verbeteringen in financiële prestaties en operationele efficiëntie.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro voegen context toe aan de analyse van BofA Securities over Omnicell (NASDAQ:OMCL). De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €2,44 miljard, wat de recente stijging in de aandelenkoers weerspiegelt. Deze stijging is duidelijk zichtbaar in de gegevens van InvestingPro, die een opmerkelijk rendement van 35,23% over de afgelopen week en 81,62% over de laatste drie maanden laten zien.
InvestingPro Tips benadrukken dat Omnicell momenteel dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt, met een prijs op 95,17% van zijn piek. Dit sluit aan bij BofA's observatie van de recente koersstijging en hun mening dat het aandeel mogelijk volledig gewaardeerd is. Bovendien geeft een InvestingPro Tip aan dat de nettowinst van het bedrijf dit jaar naar verwachting zal groeien, wat BofA's projectie van een EBIT-groei in het midden van de single digits zou kunnen ondersteunen.
Het is echter vermeldenswaard dat Omnicell volgens InvestingPro Tips met een gematigd schuldniveau opereert en de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend was. Deze informatie biedt aanvullende context voor BofA's voorzichtige houding ten aanzien van de groeivooruitzichten van het bedrijf.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips voor Omnicell, die een diepere duik in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf mogelijk maken.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.