Citi heeft maandag opnieuw een buy-rating gegeven aan het aandeel Novo Nordisk (NOVOB:DC) (NYSE: NYSE:NVO) met een koersdoel van DKK975,00. Het optimisme van de firma is gebaseerd op de sterke groei van de GLP-1-behandelingen van het bedrijf voor obesitas en diabetes, ondanks enkele periodieke leveringsbeperkingen.
Novo Nordisk heeft een stijging van 177% gezien in de voortschrijdende 4-weekse totale voorschrijfgroei (TRx) voor GLP-1 in de obesitassector, waarbij de producten Wegovy en Ozempic aanzienlijke winsten lieten zien.
Er wordt verwacht dat het farmaceutische bedrijf het komende jaar een aanzienlijke omzet zal genereren met zijn GLP-1 behandelingen voor diabetes en obesitas, met prognoses van respectievelijk $23 miljard en $9 miljard voor 2024.
De piekomzet zou kunnen oplopen tot $ 51 miljard voor diabetes en $ 31 miljard voor obesitasbehandelingen.
De huidige richtlijn voor het boekjaar 2024 wijst op een omzetgroei tegen constante wisselkoersen (CER) van 19-27% en een EBIT-groei van 22-30%. Deze cijfers zijn in lijn met de prognoses van Citi en de consensus, die beide een omzet- en EBIT-groei van 26% voorspellen.
De Capital Markets Day (CMD) van Novo Nordisk ging in op verschillende kritieke debatten over de toekomst van het bedrijf, waaronder de aspiraties voor de levering van GLP-1, de duurzaamheid van de GLP-1 franchise na 2032 en het potentieel voor margeverhoging ondanks verwachte stijgingen van de operationele kosten.
Het bedrijf heeft zijn promotionele activiteiten opgevoerd en ziet voordelen in zijn direct-to-consumer (DTC) campagne en de resultaten van recente symposia op het American Diabetes Association (ADA) evenement.
De analist van Citi merkte ook op dat de financiële verwachtingen van Novo Nordisk voor dit jaar mogelijk naar boven worden bijgesteld, met name de verwachtingen voor de omzet. De winst voor rente en belastingen (EBIT) zal echter waarschijnlijk een bijzondere waardevermindering van DKK 6 miljard in verband met ocedurenone weerspiegelen. Het koersdoel dat door Citi is vastgesteld, vertegenwoordigt een middelpunt in hun Bull-Bear scenario, met een potentiële hoogste koers van DKK1.203 en een laagste koers van DKK764.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.