MINNEAPOLIS - Northern Oil and Gas, Inc. (NYSE: NOG) heeft een operationele update aangekondigd voor het derde kwartaal van 2024, waarin een verhoogde olieproductie en voortgezette aandeleninkopen worden benadrukt. Ondanks dat er minder putten in productie werden genomen (TIL), rapporteerde het bedrijf een recordvolume aan olie, wat een belangrijke prestatie in zijn operationele prestaties markeert.
De productie voor het kwartaal wordt geschat op gemiddeld tussen de 121,6 en 121,8 duizend vaten olie-equivalent (MBoe) per dag, waarbij olievolumes ongeveer 58,1% tot 58,3% van de totale productie uitmaken. Dit vertaalt zich naar ongeveer 70.775 tot 70.925 vaten olie per dag. Het bedrijf schrijft de toename in olieproductie toe aan een stijging in refrac-activiteit en sterke putprestaties, die compenseerden voor de bijna 70% sequentiële kwartaaldaling in TILs.
De boor- en voltooiingsactiviteiten (D&C) van het bedrijf hebben ook een robuuste groei laten zien, waarbij de D&C-lijst aan het einde van het kwartaal is uitgebreid tot 52,2 netto putten in bewerking, een toename van 11,2 ten opzichte van het vorige kwartaal. Dit positioneert het bedrijf voor een significante stijging in TILs in het vierde kwartaal, in lijn met de jaarlijkse doelstellingen.
Wat betreft de financiën rapporteerde Northern Oil and Gas ongerealiseerde mark-to-market winsten op derivaten, geschat op €190,91 tot €191,83 miljoen voor het derde kwartaal. Gerealiseerde hedge-winsten werden geschat op €27,07 tot €27,25 miljoen. Het bedrijf heeft actief zijn hedgingprogramma beheerd als reactie op de toegenomen volatiliteit in grondstofprijzen, waarbij aanzienlijke hedges voor olie en aardgas zijn veiliggesteld voor de rest van 2024, evenals voor 2025 en 2026.
Qua aandeelhoudersrendement betaalde Northern Oil and Gas ongeveer €36,71 miljoen aan dividenden tijdens het derde kwartaal en kocht 397.301 aandelen in tegen een gemiddelde prijs van €33,37. Tot nu toe dit jaar bedragen de inkopen van het bedrijf in totaal 1,84 miljoen aandelen, met een waarde van €63,58 miljoen. Het bedrijf is van plan zijn dividendbeleid te herzien tegen het eerste kwartaal van 2025.
Het bedrijf herhaalde zijn productie- en kapitaaluitgavenprognose voor 2024, waarbij eventuele noodzakelijke aanpassingen zullen worden gecommuniceerd in het derdekwartaalresultatenrapport.
CEO Nick O'Grady uitte vertrouwen in de prestaties en toekomstperspectieven van het bedrijf, waarbij hij met name de succesvolle overnames van Point en XCL benadrukte, die naar verwachting zullen bijdragen aan de groei van het bedrijf.
Deze operationele update is gebaseerd op voorlopige, niet-gecontroleerde financiële en operationele informatie en is onderhevig aan definitieve aanpassingen na de financiële afsluitingsprocedures en auditprocessen van het bedrijf. De informatie in dit persbericht is gebaseerd op een persbericht en niet op een onderschrijving van de claims van het bedrijf.
In ander recent nieuws toonde Northern Oil and Gas robuuste financiële prestaties in zijn tweede kwartaal 2024 earnings call. Het bedrijf rapporteerde een stijging van 31% jaar-op-jaar in aangepaste EBITDA en een groei van 33% in operationele kasstroom. Daarnaast heeft Northern Oil and Gas de overname afgerond van activa in het Uinta Basin van XCL Resources en Altamont Energy. Deze deal breidt de voetafdruk van het bedrijf uit met ongeveer 15.800 netto acres en voegt ongeveer 116 onontgonnen locaties toe met potentieel voor verdere exploratie.
Jefferies heeft de dekking van Northern Oil and Gas aandelen hervat met een Koop-rating, waarbij hun waardering is gebaseerd op een 4,3-voudige ondernemingswaarde ten opzichte van de tweejarige vooruitkijkende EBITDA-multiple op geschatte 2027 EBITDA. De geschatte EBITDA van de firma voor 2027 is ongeveer €1,47 miljard, wat ongeveer 10% lager is dan de consensus.
Mizuho Securities initieerde ook dekking van Northern Oil and Gas met een Outperform-rating, waarbij het unieke niet-operationele exploratie- en productiemodel van het bedrijf werd benadrukt. Ondanks verwachtingen van een daling in de aardgasproductie, verwacht Northern Oil and Gas groei per aandeel tot 2025 en heeft een tussentijdse dividendverhoging voorgesteld. Dit zijn de recente ontwikkelingen voor Northern Oil and Gas.
InvestingPro Inzichten
De operationele update van Northern Oil and Gas voor Q3 2024 sluit aan bij verschillende belangrijke metrics en inzichten van InvestingPro. Het recordolievolume en de verhoogde productie van het bedrijf weerspiegelen zich in zijn sterke financiële prestaties. Volgens InvestingPro-gegevens was de omzetgroei van NOG voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024 17,65%, waarbij de kwartaalomzetgroei in Q2 2024 een indrukwekkende 35,1% bereikte.
De focus van het bedrijf op aandeelhoudersrendement, inclusief dividenden en aandeleninkopen, wordt ondersteund door InvestingPro Tips. Een tip merkt op dat NOG "zijn dividend voor 3 opeenvolgende jaren heeft verhoogd," wat consistent is met de toewijding van het bedrijf om waarde terug te geven aan aandeelhouders. Het huidige dividendrendement staat op 4,51%, wat het een aantrekkelijke optie maakt voor op inkomen gerichte beleggers.
De winstgevendheid van NOG wordt ook benadrukt in de InvestingPro-gegevens, met een K/W-verhouding van 6,49 en een bruto winstmarge van 80,17% voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024. Dit sluit aan bij de InvestingPro Tip die stelt dat het bedrijf "winstgevend is geweest over de laatste twaalf maanden."
Voor beleggers die op zoek zijn naar meer uitgebreide inzichten, biedt InvestingPro aanvullende tips en metrics. Momenteel zijn er 6 extra InvestingPro Tips beschikbaar voor Northern Oil and Gas, die een dieper inzicht bieden in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.