Op woensdag heeft een analist van Macquarie de vooruitzichten voor Nomura Research Institute Ltd. (4307:JP) (OTC: NRILY) bijgesteld. (4307:JP) (OTC: NRILY) bij en verlaagde het koersdoel van Outperform naar Neutral, ondanks het feit dat het koersdoel werd verhoogd van 4.000 naar 4.500 yen.
De recente prestaties van het aandeel hebben aanzienlijke stijgingen laten zien en overtroffen de TOPIX-index met een year-to-date stijging van 16,1%, een stijging van 30,7% over drie maanden en een stijging van 11,8% sinds de marktdaling op 5 augustus 2024.
De analist merkte op dat de aandelen van Nomura Research Institute hebben geprofiteerd van een verschuiving naar binnenlandse groeibedrijven na een sterke rally in halfgeleider-gerelateerde aandelen eerder in het jaar. Daarnaast was er sprake van speculatieve aankopen in afwachting van de opname van het bedrijf in de Nikkei 225, die werd bevestigd op 4 september 2024. Na de wereldwijde marktcrash op 5 augustus hebben beleggers een voorkeur getoond voor gevestigde bedrijven die worden gezien als bedrijven met een lager risico op het missen van verwachtingen of het ervaren van winstvertragingen.
De huidige waardering van de aandelen van Nomura Research Institute wordt echter als hoog beschouwd in vergelijking met zijn sectorgenoten. De slotkoers op 10 september 2024 bedroeg ¥ 5.206, wat overeenkomt met 33x FY25 P/E en 32x FY26 P/E op basis van de herziene schattingen van Macquarie. Deze multiples zijn hoger dan de gemiddelde koers-winstverhouding voor de wereldwijde IT-oplossingen/consulting-sector van 27-29x voor FY25. De analist suggereert dat dit erop wijst dat het aandeel momenteel mogelijk enigszins overgewaardeerd is.
De recente prestaties van het aandeel Nomura Research Institute waren robuust: de aandelenkoers overtrof de TOPIX-index met een aanzienlijke marge. Het positieve momentum werd gedreven door strategische positionering van beleggers en een marktvoorkeur voor stabiele groeinamen te midden van de bredere marktvolatiliteit.
Concluderend weerspiegelt de herziening door de analist van Macquarie een voorzichtige houding ten opzichte van de waardering van het aandeel Nomura Research Institute na de opmerkelijke outperformance, ondanks het verhoogde koersdoel. De nieuwe neutrale rating betekent een verschuiving in de verwachtingen ten opzichte van de vorige outperform rating, rekening houdend met de huidige marktwaardering van het bedrijf en de recente koersbewegingen.
In ander recent nieuws was Nomura Research Institute het onderwerp van een analistenrapport van Morgan Stanley. De firma heeft haar visie op het aandeel van het bedrijf bijgesteld en de rating verlaagd van Overweight naar Equalweight, terwijl tegelijkertijd het koersdoel is verhoogd van JPY 4.700 naar JPY 5.200. Morgan Stanley voorspelt voor het boekjaar 2025 een bedrijfsresultaat van JPY 137,5 miljard voor Nomura Research Institute, een stijging van 14% ten opzichte van vorig jaar, met omzetgroei in consulting en IT-infrastructuur als belangrijkste factoren.
Verder verwacht de firma dat de brutowinstmarge van het bedrijf zal verbeteren tot 36,1%, een stijging van 0,7 procentpunt. Wat betreft de operationele winst schat Morgan Stanley 133,9 miljard JPY in Japan, een stijging van 12%, en 3,6 miljard JPY in het buitenland, een aanzienlijke stijging ten opzichte van vorig jaar.
Inzichten van InvestingPro
In aanvulling op de analyse van de analist van Macquarie biedt InvestingPro aanvullende inzichten in Nomura Research Institute Ltd. (NRILY). (NRILY). Met een marktkapitalisatie van $21,11 miljard en een hoge koers-winstverhouding van 35,2 versterken de waarderingscijfers van het bedrijf de notie van een rijke waardering zoals benadrukt door de analist. De gegevens van InvestingPro tonen ook een koers/boekwaardeverhouding van 7,37 voor de laatste twaalf maanden tot en met het eerste kwartaal van 2023, wat suggereert dat het aandeel wordt verhandeld tegen een premie ten opzichte van de boekwaarde van de activa.
Vanuit het oogpunt van beleggers zijn twee InvestingPro Tips bijzonder opmerkelijk. Ten eerste heeft NRILY zijn dividend vijf jaar op rij verhoogd, wat duidt op een commitment om waarde terug te geven aan aandeelhouders. Ten tweede wordt het aandeel verhandeld in de buurt van het hoogste punt in 52 weken, met een koers op 96,84% van deze piek, wat duidt op sterke recente prestaties en een mogelijk beperkte opwaartse trend op de korte termijn als de markt corrigeert. Deze factoren moeten in overweging worden genomen door beleggers die de huidige waardering afwegen tegen de prestaties van het bedrijf en het potentieel voor voortdurende groei.
Voor degenen die op zoek zijn naar een diepere duik in het aandeel Nomura Research Institute zijn aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, waaronder inzicht in de liquiditeit van het bedrijf, schuldniveaus en historische rendementen over verschillende perioden. In totaal zijn er 15 InvestingPro Tips voor NRILY, die een uitgebreid overzicht bieden voor potentiële beleggers.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.