Op dinsdag handhaafde Evercore ISI zijn Outperform-rating voor New York Times (NYSE:NYT) met een consistent koersdoel van $56,00. De analyse van het bedrijf volgde op de publicatie van de financiële resultaten van het bedrijf voor het derde kwartaal van 2024, die aan de verwachtingen voldeden en een vooruitzicht voor het vierde kwartaal boden dat een lichte 1-2% hogere omzet en aangepaste bedrijfswinst suggereerde ten opzichte van de consensusschattingen op middelpunten.
New York Times rapporteerde 260.000 nieuwe digitale abonnees in het kwartaal, iets onder de verwachte 280.000, wat zorgen wekte over de totale adresseerbare markt, vooral voor het kernnieuwsproduct. Ondanks dit droeg een stijging van de gemiddelde opbrengst per gebruiker (ARPU) bij aan een bescheiden overschrijding van 1% in de digitale abonnementsinkomsten, die met 14% stegen ten opzichte van vorig jaar. Bovendien ervoer het bedrijf de hoogste groei in digitale advertentie-inkomsten in meer dan drie jaar, met een stijging van 9%.
De bundel- en multiproductaanbiedingen van het bedrijf blijven de abonneegroei stimuleren, en de jaar-op-jaar dalingen in ARPU zijn aanzienlijk versmald naarmate het een positief keerpunt nadert. De abonneegroei blijft echter achter bij het doel van het bedrijf voor 2027 van 15 miljoen abonnees. Bovendien heeft de recente staking van de NYT Tech Guild, die begon aan de vooravond van de presidentsverkiezingen, enige onzekerheid op korte termijn geïntroduceerd.
De duurzaamheid van het huidige groeitraject van New York Times is een aandachtspunt, vooral na de presidentsverkiezingen en bij de overgang naar 2025. Het bereiken van mijlpalen richting de doelen voor 2027 die door het management zijn gesteld, zal cruciaal zijn in de komende jaren.
In ander recent nieuws heeft The New York Times Company sterke financiële prestaties gerapporteerd in het derde kwartaal van 2024. De winst per aandeel (EPS) van het bedrijf steeg naar $0,45, gedreven door een stijging van 16% in de aangepaste bedrijfswinst en een uitbreiding van de AOP-marge naar 16,3%. Deze robuuste groei was grotendeels te danken aan aanzienlijke winsten in digitale abonnementen en advertentie-inkomsten.
The New York Times voegde dit kwartaal 260.000 digitale abonnees toe, waardoor het totale aantal abonnees boven de 11 miljoen uitkwam. De multiproductstrategie van het bedrijf, inclusief de all-access bundel, zal naar verwachting het aantal bundelabonnees tegen eind 2025 tot meer dan 50% van het totaal doen stijgen. Ondanks aanhoudende vakbondsacties onder technologiemedewerkers heeft het bedrijf de geschatte impact meegenomen in zijn richtlijnen voor Q4, waarbij verdere omzetgroei wordt voorspeld voor digitale abonnementen en advertenties.
Bovendien verwacht het bedrijf voor Q4 2024 een groei van 14% tot 17% in de inkomsten uit digitale abonnementen. The New York Times heeft vertrouwen in zijn abonnementsstrategie en streeft naar middellange termijndoelen met betrekking tot abonneegroei en kapitaalrendementen. Ten slotte wordt voorspeld dat andere inkomsten met 11% tot 13% zullen groeien, voornamelijk gedreven door Wirecutter affiliate-inkomsten.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro voegen diepgang toe aan de analyse van New York Times (NYSE:NYT). De K/W-verhouding van het bedrijf van 33,65 weerspiegelt de optimistische kijk van de markt op zijn winstpotentieel, in lijn met de Outperform-rating van Evercore ISI. Dit wordt verder ondersteund door een InvestingPro Tip die aangeeft dat NYT handelt tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot zijn winstgroei op korte termijn, wat suggereert dat het mogelijk ondergewaardeerd is ondanks de hoge multiple.
De financiële gezondheid van het bedrijf lijkt robuust, met een InvestingPro Tip die benadrukt dat NYT meer contanten dan schulden op zijn balans heeft. Deze sterke liquiditeitspositie zou flexibiliteit kunnen bieden voor toekomstige investeringen in digitale initiatieven en bundelaanbiedingen, die cruciaal zijn voor het bereiken van de abonneedoelen van het bedrijf voor 2027.
NYT's toewijding aan aandeelhoudersrendementen blijkt uit zijn dividendbeleid. Een InvestingPro Tip merkt op dat het bedrijf zijn dividend 6 opeenvolgende jaren heeft verhoogd, met een huidig dividendrendement van 0,99%. Deze consistente dividendgroei, gekoppeld aan een totaal koersrendement van 26,12% over één jaar, toont het vermogen van het bedrijf aan om waarde te leveren aan investeerders terwijl het zijn langetermijngroeistrategie nastreeft.
Voor investeerders die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor NYT, die een dieper inzicht geven in de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.