Needham heeft zijn positieve standpunt over Applied Blockchain Inc (NASDAQ: APLD) bevestigd door het koopadvies en het koersdoel van $11,00 te handhaven.
De update van het bedrijf volgde op het earnings report van het bedrijf, waarin de voortgang van een belangrijke high-performance computing (HPC) lease met een grote hyperscaler werd benadrukt. Het management gaf aan dat de deal voor 98% is afgerond en momenteel in de "administratieve" fase van afronding verkeert.
De analist merkte op dat hoewel de lease nog niet is afgerond, het proces naar verwachting nog enkele weken of mogelijk langer zal duren. Ondanks de vertraging is de verwachting dat Applied Blockchain sneller dan de meeste concurrenten een locatie operationeel zal maken. De enige uitzondering die werd genoemd was Core Scientific Inc, dat al een getekende lease heeft, terwijl geen enkele andere concurrent al een letter of intent (LOI) heeft vastgelegd.
Het rapport vermeldde dat de eerste fase van de overeenkomst, betreffende een lease van 100 megawatt (MW), naar verwachting vooraf zal gaan aan de daaropvolgende 300MW, die in een later stadium zal worden afgerond. Het management van Applied Blockchain blijft vertrouwen houden in de vraag van de hyperscaler naar de volledige capaciteit van 400MW van de campus.
In ander recent nieuws meldde Applied Digital een omzetstijging van 67%, tot €60,7 miljoen in het eerste fiscale kwartaal van 2025. Deze stijging werd voornamelijk gedreven door de sterke prestaties van hun datacenterhostings- en cloudservicesegmenten. Ondanks de omzetstijging zag het bedrijf echter een aangepast nettoverlies van €21,6 miljoen.
Naast de financiële resultaten heeft Applied Digital strategische investeringen en voortgang in de bouw van de Ellendale HPC-campus aangekondigd. Ook werden wijzigingen in het managementteam opgemerkt, waarbij CFO David Rench de overstap maakte naar Chief Administrative Officer en Saidal Mohmand aantrad als de nieuwe CFO.
Het bedrijf nadert de voltooiing van zijn huidige projecten, met een voortgang van 98,5% tot 99%, en verwacht de leaseonderhandelingen binnen zes tot acht weken af te ronden. Ondanks het nettoverlies heeft Applied Digital een robuuste omzetgroei en een sterke marktvraag naar zijn aankomende GPU-clusterimplementaties gezien.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro voegen context toe aan Needham's optimistische vooruitzichten voor Applied Blockchain Inc (NASDAQ: APLD). De omzetgroei van het bedrijf is indrukwekkend geweest, met een stijging van 198,92% over de laatste twaalf maanden tot en met Q4 2024, tot €165,57 miljoen. Dit sluit aan bij de InvestingPro Tip dat analisten een omzetgroei verwachten in het huidige jaar, wat de potentie van de expansieplannen van het bedrijf ondersteunt, inclusief de significante HPC-lease die in het artikel wordt besproken.
Investeerders moeten echter opmerken dat de winstgevendheid van APLD een punt van zorg blijft. Het bedrijf rapporteerde een operationele inkomstenmarge van -49,06% voor dezelfde periode, en een InvestingPro Tip geeft aan dat analisten niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Dit onderstreept het belang van de aanstaande HPC-lease voor het potentieel verbeteren van de financiële positie van het bedrijf.
De recente prestaties van het aandeel zijn sterk geweest, met een koersrendement van 26,28% over de laatste drie maanden, ondanks een daling van 7,96% in de afgelopen week. Deze volatiliteit is in lijn met een andere InvestingPro Tip, die opmerkt dat het APLD-aandeel over het algemeen handelt met hoge koersvolatiliteit.
Voor investeerders die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips voor APLD, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.