Analisten van Natixis Research gaven donderdag aan dat functionarissen van de Federal Reserve, waaronder voorzitter Jerome Powell, waarschijnlijk de weg vrijmaken voor een mogelijke renteverlaging in september. Deze voorspelling volgt op de publicatie van de consumentenprijsindex (CPI) voor juni, die de derde opeenvolgende maand van afnemende inflatie markeerde.
Het Natixis-team benadrukte dat deze trend de positie versterkt van de meer dovistische leden van de Fed, die pleiten voor een renteverlaging eerder vroeger dan later.
De CPI-gegevens van juni duidden op een aanhoudende daling van de inflatie, wat mogelijk van invloed is op de beslissingen van de Federal Reserve over het monetaire beleid.
Volgens Natixis Research hebben verschillende economische sectoren te maken met een vertraging en met een sterk blijvende dollar lijkt er geen directe factor te zijn die de inflatie in de nabije toekomst weer zou kunnen aanwakkeren. Deze context, in combinatie met de groeiende terughoudendheid van consumenten om geld uit te geven, pleit voor een renteverlaging.
Ondanks de bezorgdheid over de arbeidsmarktrisico's benadrukten de analisten dat de afnemende inflatie een belangrijke voorwaarde blijft voor de Fed om een cyclus van renteverlagingen te starten. De recente CPI-cijfers zullen naar verwachting het vertrouwen van de Fed in de duurzaamheid van de desinflatoire trend versterken. Natixis Research verwacht dat de komende mededelingen van Fed-functionarissen de markten waarschijnlijk zullen blijven voorbereiden op een mogelijke versoepeling van het monetaire beleid in het najaar.
De mogelijkheid van een renteverlaging in september komt doordat de Federal Reserve een evenwicht zoekt tussen het doel om de inflatie te beheersen en de noodzaak om de economische groei te ondersteunen. De volgende stappen van de centrale bank zullen nauwlettend in de gaten worden gehouden door zowel beleggers als analisten, omdat ze belangrijke gevolgen kunnen hebben voor de financiële markten en de bredere economie.
In ander recent nieuws voorspelt BCA Research een daling van de S&P 500 naar 3750, waarbij een recessie wordt verwacht tegen het einde van 2024 of het begin van 2025. Ze verwachten ook een bescheiden verzwakking van de Amerikaanse dollar in de komende maanden, gevolgd door een versterking tijdens de recessie.
Daarentegen hebben Amerikaanse huishoudens in het eerste kwartaal van 2024 een recordwaarde van 161 biljoen dollar bereikt, grotendeels dankzij stijgende aandelenprijzen en vastgoedwaarden, volgens een rapport van de Federal Reserve.
Analisten van Goldman Sachs voorspellen een sterke winstcyclus en toegenomen marktvertrouwen tegen het einde van 2024. JPMorgan maakt zich echter zorgen over de hoge waarderingen van Amerikaanse aandelen door de angst voor inflatie en de onrealistische consensusverwachtingen voor een winstgroei van bijna 20%.
De Aziatische markten toonden zich ook optimistisch over mogelijke renteverlagingen door de Amerikaanse Federal Reserve, waardoor de MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan met 1,14% steeg. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen op de financiële markten.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.