Morgan Stanley stelde donderdag zijn standpunt over CAVA Group Inc (NYSE:CAVA) bij en verlaagde het aandeel van Overweight naar Equalweight, ondanks een verhoging van het koersdoel van $90 naar $110. De beslissing volgde op het recente winstrapport van het bedrijf en was vooral gebaseerd op de aanzienlijke year-to-date performance van het aandeel.
Het bedrijf gaf aan dat de stijging van de aandelenkoers van CAVA met 190% dit jaar leidde tot de herwaardering van de rating. Hoewel de analisten van Morgan Stanley positief blijven over de fundamenten en belangrijkste prestatie-indicatoren (KPI's) van het bedrijf, zijn ze van mening dat de huidige waardering de opwaartse trend volledig weerspiegelt.
Morgan Stanley benadrukte de sterke financiële groei van het bedrijf, met een stijging van de geschatte EBITDA voor 2025 met meer dan 50% ten opzichte van het voorgaande jaar. Deze groei heeft volgens het bedrijf de algemene herwaardering in de fast-casual restaurantsector overtroffen.
Het bedrijf erkende het succes van CAVA in het versnellen van haar groei, winstgevendheid en kasstroom. Volgens de analisten erkent de markt nu volledig de waarschijnlijkheid van CAVA's brede nationale succes, wat wordt weerspiegeld in de huidige prijs van het aandeel.
Samengevat, hoewel Morgan Stanley optimistisch blijft over de prestaties van CAVA Group en het potentieel voor opwaartse schattingsherzieningen in de komende 12 maanden, is de verlaging naar Equalweight een strategische zet op basis van waarderingsdiscipline en marktverwachtingen.
In ander recent nieuws heeft CAVA Group een opmerkelijke prestatie gerapporteerd voor het tweede kwartaal van 2024, met een aangepaste EBITDA van $34,3 miljoen, een aanzienlijke stijging ten opzichte van het voorgaande jaar. Het bedrijf kondigde ook een stijging aan van 35% op jaarbasis van de geconsolideerde inkomsten, tot $231 miljoen. Deze robuuste prestaties leidden ertoe dat Loop Capital, TD Cowen en JPMorgan hun koersdoelen voor CAVA Group verhoogden en hun huidige ratings handhaafden.
Verder rapporteerde het bedrijf een stijging van 14,4% in de omzet van hetzelfde restaurant, gedreven door een stijging van 9,5% in het klantenverkeer en een stijging van 4,9% in het aantal tickets. De sterke prestaties van CAVA Group worden toegeschreven aan strategische initiatieven zoals de introductie van steak op hun menu en de geplande lancering van een vernieuwd loyaliteitsprogramma.
Ondanks deze positieve ontwikkelingen handhaven analisten van JPMorgan en Citi een neutrale houding ten opzichte van het aandeel. Het bedrijf zet echter zijn groeitraject voort met plannen om 54 tot 57 nieuwe restaurants te openen tegen het einde van 2024 en verwacht dat de groei van de verkoop in hetzelfde restaurant tussen 8,5% en 9,5% zal liggen. Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen de aanhoudende groei en winstgevendheid van CAVA Group.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.