Op maandag hervatte Morgan Stanley de dekking van het Performance Food Group (NYSE:PFGC) aandeel, met een Equalweight-rating en een koersdoel van $92,00. Het bedrijf benadrukte een over het algemeen positieve kijk op de voedseldistributiesector, waarbij redenen als structurele consolidatie, redelijke waarderingen en potentiële winstgroei met verhoogde kapitaalteruggave aan aandeelhouders werden genoemd.
Performance Food Group onderscheidt zich volgens de analist met een sterk managementteam en een solide track record van uitvoering. Het bedrijf wordt ook erkend voor zijn kansen bij de lopende consolidatie. De consensus in de sector weerspiegelt dit gunstige perspectief.
Sinds de laatste winstbekendmaking en deal-aankondiging op 14.08.2022 zijn de aandelen van PFGC met ongeveer 23% gestegen, waarmee ze de winst van 13% van US Foods Holding Corp. (NYSE:USFD), dat een Overweight-rating heeft, overtreffen en contrasteren met de daling van 2% van Sysco Corporation (NYSE:SYY), dat een Equalweight-rating heeft.
De analist wees erop dat het aandeel van Performance Food Group ondergewaardeerd was geweest, maar inmiddels een meer passende waardering heeft bereikt, waarbij het handelt op ongeveer 10,5 keer de door het bedrijf geprojecteerde EBITDA voor kalenderjaar 2025. Deze waardering ligt in lijn met US Foods Holding Corp. en niet ver achter Sysco Corporation, dat doorgaans een premie in waardering krijgt. Bovendien heeft het verbeterende sentiment ten aanzien van de restaurantvraag positief bijgedragen aan de prestaties van het aandeel van het bedrijf.
In ander recent nieuws heeft Performance Food Group aanzienlijke financiële ontwikkelingen doorgemaakt. Het bedrijf heeft onlangs de overname van Cheney Bros. afgerond, een stap waarvan Wells Fargo voorspelt dat deze tegen het derde jaar ongeveer €46,1 miljoen aan run-rate synergieën zal opleveren. De overname zal naar verwachting aan het einde van het eerste fiscale jaar bijdragen aan de aangepaste winst per aandeel.
Performance Food Group heeft ook €921,7 miljoen aan 6,125% Senior Notes uitgegeven met vervaldatum in 2032 en is een Gewijzigde Kredietovereenkomst aangegaan, waardoor de doorlopende kredietfaciliteiten zijn verhoogd tot €4,61 miljard. De opbrengsten van deze activiteiten zijn bedoeld om de overname van Cheney Bros. te financieren.
Wells Fargo verhoogde het koersdoel van het bedrijf van €76,50 naar €81,10, met behoud van een Overweight-rating, terwijl Piper Sandler en Truist Securities hun koersdoelen voor Performance Food Group verhoogden naar respectievelijk €80,20 en €81,10.
Voor de toekomst verwacht Performance Food Group een netto-omzet tussen €55,3 miljard en €56,2 miljard in het fiscale jaar 2025, met een aangepaste EBITDA variërend van €1,47 miljard tot €1,57 miljard. Deze recente ontwikkelingen onderstrepen de toewijding van Performance Food Group aan zijn groeistrategie en financiële prestaties.
InvestingPro Inzichten
De recente aandelenprestaties van Performance Food Group komen overeen met de positieve vooruitzichten die Morgan Stanley heeft benadrukt. InvestingPro-gegevens tonen aan dat PFGC over het afgelopen jaar een sterk rendement van 50,04% heeft geleverd, met een opmerkelijke winst van 24% in de laatste drie maanden. Deze prestatie ondersteunt de observatie van de analist over de recente stijging van het aandeel.
De huidige koers-winstverhouding van het bedrijf van 29,25 en het feit dat het dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt (98,63% van het hoogtepunt) weerspiegelen het optimisme van de markt. Een InvestingPro Tip waarschuwt echter dat PFGC tegen een hoge koers-winstverhouding handelt in verhouding tot de winstgroei op korte termijn, wat suggereert dat beleggers de waardering zorgvuldig moeten overwegen.
Een andere InvestingPro Tip merkt op dat PFGC lijdt onder zwakke brutowinst marges, wat blijkt uit de gerapporteerde brutowinstmarge van 12,03% over de laatste twaalf maanden. Dit aspect is wellicht de moeite waard om in de gaten te houden, aangezien het de winstgevendheid van het bedrijf in de concurrerende voedseldistributiesector zou kunnen beïnvloeden.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips voor Performance Food Group, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.