Morgan Stanley handhaafde woensdag zijn Overweight-rating op aandelen Constellation Brands (NYSE:STZ), met een vast koersdoel van $305,00. De firma verwacht een gunstige reactie op de aandelenmarkt omdat het biersegment van het bedrijf beter presteert dan de getemperde verwachtingen en robuuste marges en bedrijfswinst per aandeel (WPA) levert, ondanks de aanhoudende uitdagingen in de wijn- en gedistilleerdsector.
Constellation Brands rapporteerde een stijging van 6,4% in de bierdepleties voor het eerste kwartaal en overtrof daarmee de herziene prognose van 5-6% en de aanvankelijke consensus van meer dan 7%. Deze prestatie komt nadat recente scannergegevens wezen op een mogelijke vertraging, hoewel de prijsstelling 70 basispunten achterbleef bij de consensus. De winst voor rente en belastingen (EBIT) voor de bierdivisie overtrof de verwachtingen met 3,7%, dankzij een stijging van de brutomarge met 60 basispunten en een stijging van de operationele marge met 140 basispunten ten opzichte van de consensus.
Hoewel het segment wijn en gedistilleerd niet aan de verwachtingen voldeed, met een EBIT die 10,8% lager uitviel dan de consensus, was dit niet geheel onverwacht. Op bedrijfsniveau waren de EBIT en EPS van Constellation Brands voor het eerste kwartaal respectievelijk 2,4% en 3,3% hoger dan de consensus, dankzij de sterke prestaties van de bierdivisie.
In ander recent nieuws heeft Constellation Brands de winstverwachtingen van Wall Street voor het eerste kwartaal overtroffen, met een opmerkelijke stijging van de prestaties van het biersegment. Het bedrijf boekte een aangepaste winst per aandeel van $3,57 en overtrof daarmee de verwachte $3,45, volgens analyse van Deutsche Bank en CFRA. Hoewel de netto-omzet iets achterbleef bij de consensusraming van $2,67 miljard en uitkwam op $2,66 miljard, steeg de brutomarge van het bedrijf met 270 basispunten tot 52,7%.
CFRA heeft Constellation Brands opgewaardeerd van Hold naar Strong Buy en het koersdoel verhoogd van $270 naar $335. Dit volgt op Deutsche Bank die een Houden rating handhaaft met een koersdoel van $262,00. Beide beoordelingen werden beïnvloed door de resultaten van het bedrijf over het eerste kwartaal, die veerkracht toonden in het biersegment met uitputting die de verwachtingen overtrof met een stijging van 6,4%.
De divisie wijn en gedistilleerd presteerde echter ondermaats, met zowel omzet als marges die achterbleven bij de toch al lage verwachtingen. Dit heeft geleid tot bezorgdheid over de vooruitzichten voor dit segment voor het hele jaar. Desondanks zou de mogelijke verkoop van de Mexicali brouwerij van Constellation Brands extra kasstroom kunnen opleveren, hoewel de details nog beperkt zijn.
Beleggers moeten ook rekening houden met de brouwerij-uitbreiding van het bedrijf in Mexico, die bijna is voltooid en die naar verwachting het volume en de groei van de vrije kasstroom van het bedrijf zal stimuleren. Deze ontwikkeling zou kunnen leiden tot een hogere cash return voor aandeelhouders, zoals opgemerkt door CFRA.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Morgan Stanley vasthoudt aan zijn overwogen rating voor Constellation Brands, ondersteunen de InvestingPro-gegevens een sterke marktpositie voor het bedrijf, met een robuuste marktkapitalisatie van $47,28 miljard en een gezonde koers-winstverhouding van 27,49. De consistente prestaties van het bedrijf zijn verder goed voor de winstgevendheid. De consistente prestaties van het bedrijf worden verder benadrukt door een omzetgroei van 5,39% in de laatste twaalf maanden vanaf Q4 2024, wat duidt op een gestage bedrijfsuitbreiding. Daarnaast heeft Constellation Brands een hoge brutowinstmarge van 50,4%, wat wijst op een efficiënte bedrijfsvoering en solide winstgevendheid.
InvestingPro Tips onthullen ook dat Constellation Brands zijn dividend al 9 jaar op rij heeft verhoogd, wat duidt op toewijding aan het rendement voor aandeelhouders. Bovendien overtreffen de liquide middelen van het bedrijf de kortetermijnverplichtingen, wat duidt op een sterke liquiditeitspositie. Voor beleggers die dieper willen ingaan op de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van Constellation Brands biedt InvestingPro aanvullende tips. Met behulp van de exclusieve couponcode PRONEWS24 kunnen lezers tot 10% korting krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+, waardoor ze nog meer waardevolle inzichten krijgen. Op dit moment zijn er 6 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar voor Constellation Brands, die u verder kunnen helpen bij uw investeringsbeslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.