Morgan Stanley heeft zijn Equalweight rating en $74,00 koersdoel voor aandelen van Globus Medical (NYSE: GMED) gehandhaafd, na een recente waarschuwingsbrief van de FDA met betrekking tot de rapportagepraktijken van het bedrijf voor zijn Excelsius GPS-systeem. De waarschuwing, die verschillende ondermaatse rapportagemethodologieën benadrukte, werd eerder op de dag op de website van de FDA geplaatst.
De analisten merkten op dat hoewel de optiek van de waarschuwingsbrief zorgwekkend zou kunnen zijn, ze geloven dat het geen invloed heeft op het verhaal van het bedrijf na Nuvasive, noch dat het betrekking heeft op productie- of veiligheidsproblemen.
Ondanks de daling van het aandeel met ongeveer 8% was de analist verrast door de reactie van de markt, aangezien de genoemde zorgen grotendeels van administratieve aard waren.
Globus Medical heeft al gereageerd op de brief van de FDA, die gedateerd was op 15 juli 2024. Het bedrijf had de ontvangst van de waarschuwingsbrief niet bekendgemaakt tijdens hun recente winstcall over het tweede kwartaal, omdat het management het als onbelangrijk beschouwde. Ze hebben sindsdien de vereiste acties van de FDA opgepakt.
Hoewel de waarschuwingsbrief nog niet is afgehandeld, begrijpt de analist dat de brief de commerciële inspanningen voor Excelsius GPS niet beperkt en geen productiewijzigingen of -retrofits vereist.
De brief zou echter wel een uitdaging kunnen vormen voor PMA-aanvragen (Pre-Market Approval) met betrekking tot de Excelsius GPS-technologie. De analist is van mening dat Globus Medical op dit moment niet actief op zoek was naar PMA's voor de technologie.
Globus Medical rapporteerde een aanzienlijke stijging van de omzet in het tweede kwartaal van 2024 tot 630 miljoen dollar, een groei van 116% ten opzichte van het voorgaande jaar. Deze indrukwekkende prestatie wordt toegeschreven aan de succesvolle integratie van NuVasive, een recente overname. De niet-GAAP winst per aandeel steeg ook naar $0,75, een stijging van 20% ten opzichte van vorig jaar.
Ondanks een waarschuwingsbrief van de FDA over de productiefaciliteiten, bevestigde BTIG zijn buy rating en $75,00 koersdoel voor Globus Medical. Ook Stifel handhaafde zijn Buy rating en $80,00 koersdoel en sprak zijn vertrouwen uit in het vermogen van het bedrijf om de zorgen van de FDA weg te nemen zonder het winstpotentieel aan te tasten.
In het kielzog van deze ontwikkelingen lanceerde Globus Medical vier nieuwe producten en verwacht het bedrijf een recordaantal lanceringen in de komende maanden. Analisten verwachten dat de netto-omzet voor het hele jaar tussen $2,47 miljard en $2,49 miljard zal liggen, met een non-GAAP EPS die naar verwachting tussen $2,80 en $2,90 zal liggen. Het bedrijf streeft ook naar $ 170 miljoen aan kostensynergieën en een brutowinstprofiel midden in de 70 op de lange termijn.
Inzichten van InvestingPro
Ondanks de recente FDA-waarschuwing en marktreacties is het vermeldenswaard dat Globus Medical (NYSE:GMED) volgens InvestingPro-gegevens een positieve financiële verwachting heeft. Het bedrijf kan bogen op een robuuste omzetgroei van 103,89% in de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024, met brutowinstmarges die sterk staan op 67,66%. Deze cijfers onderstrepen het vermogen van het bedrijf om op efficiënte wijze inkomsten te genereren uit zijn activiteiten.
Om de financiële gezondheid van het bedrijf verder te versterken, wijzen InvestingPro Tips erop dat het management van Globus Medical actief aandelen heeft ingekocht, een teken van vertrouwen in de waarde van het bedrijf. Bovendien zijn de kasstromen van het bedrijf voldoende om de rentebetalingen te dekken, wat duidt op een stabiele financiële positie. Voor beleggers die op zoek zijn naar meer gedetailleerde analyses en statistieken, biedt InvestingPro nog eens 12 tips op hun platform, die een uitgebreid beeld geven van de financiële en operationele prestaties van het bedrijf.
Ondanks de hoge winstmultiple van 214,52, die een premium waardering kan suggereren, is de aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024 een bescheidener 33,79. Deze aanpassing geeft een duidelijker beeld van de financiële en operationele prestaties van het bedrijf. Deze aanpassing geeft een duidelijker beeld van de winst van het bedrijf ten opzichte van de aandelenprijs. Met een marktkapitalisatie van $9,07 miljard en een koers dicht bij het hoogste punt in 52 weken, blijft Globus Medical een belangrijke speler in de sector van medische apparatuur. Investeerders kunnen een schatting van de reële waarde van $76,99 vinden op InvestingPro, dat een benchmark biedt voor potentiële investeringsbeslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.