Morgan Stanley startte maandag een onderzoek naar MKS Instruments (NASDAQ:MKSI), een leverancier van instrumenten en systemen voor de halfgeleider- en andere geavanceerde productiemarkten, met een Overweight rating en een koersdoel van $155. Het bedrijf verwacht dat MKS Instruments een groei van de omzet en de vrije kasstroom (FCF) zal doormaken.
Het bedrijf verwacht dat MKS Instruments groei zal ervaren in omzet en vrije kasstroom (FCF), wat zal helpen bij het verminderen van de schuld en zal leiden tot een outperformance van de winst per aandeel (EPS).
De analist van Morgan Stanley benadrukte dat MKS Instruments goed gepositioneerd is om te profiteren van cyclisch herstel in zijn halfgeleider- en elektronica- en verpakkingsactiviteiten (E&P).
De betrokkenheid van het bedrijf in gebieden die momenteel ondermaats presteren, zoals NAND-geheugen, samen met segmenten met een hoog groeipotentieel zoals geavanceerde verpakking, zullen naar verwachting belangrijke aanjagers zijn voor de toekomstige prestaties van het bedrijf.
MKS Instruments heeft zijn aandelen zien underperformen na de overname van Atotech, een situatie die wordt toegeschreven aan een cyclische neergang die de inspanningen van het bedrijf om de schulden te verminderen heeft onderbroken.
De analist verwacht echter dat een aankomende conjuncturele opleving MKS Instruments in staat zal stellen om zijn strategie van leveraging en deleveraging, waarnaar binnen het bedrijf vaak wordt verwezen als "Lever, Delever, Repeat", te hervatten.
Het koersdoel van $155 dat is vastgesteld door Morgan Stanley suggereert een aanzienlijke stijging van 45% vanaf het huidige niveau. Dit koersdoel is gebaseerd op de toepassing van een 20-voudige koers-winstverhouding (PE) op de voorspelde winst per aandeel voor het boekjaar 2025 van $7,73.
De PE-multiple vertegenwoordigt een premie van één standaarddeviatie ten opzichte van het vijfjaarsgemiddelde en weerspiegelt de waardering aan het begin van de cyclus en de kansen in geavanceerde verpakkingen die het bedrijf naar verwachting zal benutten.
Morgan Stanley's positieve visie op MKS Instruments is gebaseerd op de verwachting dat het bedrijf succesvol door de cyclische aard van zijn industrie zal navigeren en zijn strategische posities zal benutten om robuuste financiële prestaties te leveren.
In ander recent nieuws is MKS Instruments de focus geweest van verschillende financiële aanpassingen en strategische stappen. BofA Securities startte de dekking met een Buy rating en een koersdoel van $160 en voorspelt een aanzienlijke stijging van de winst van het bedrijf in de komende jaren.
Deutsche Bank gaf een 'hold'-rating aan MKS Instruments en noemde het potentieel op lange termijn ondanks de cyclische druk. De recente overname van Atotech wordt gezien als een strategische zet die de volatiliteit van de inkomsten zou kunnen verminderen.
TD Cowen handhaafde een Buy-rating en verhoogde het koersdoel naar $160, met vermelding van het potentieel van MKS Instruments om te profiteren van een verwachte opleving in de uitgaven voor waferproductieapparatuur.
KeyBanc Capital Markets en Needham verhoogden ook hun koersdoelen voor MKS Instruments en erkenden de succesvolle schuldherfinanciering van het bedrijf en de gunstige positionering in de sector voor halfgeleiderapparatuur.
MKS Instruments heeft onlangs zijn onderhandse emissie van converteerbare senior obligaties verhoogd en geprijsd van $1,0 miljard naar $1,2 miljard, met een looptijd tot 2030. De opbrengst van dit aanbod zal naar verwachting voornamelijk worden gebruikt om de uitstaande Term Loan B van het bedrijf terug te betalen.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Morgan Stanley een positief vooruitzicht biedt voor MKS Instruments, vullen real-time gegevens van InvestingPro dit perspectief aan met extra inzichten. De marktkapitalisatie van MKS Instruments staat op $7,16 miljard, waarmee het bedrijf zich in een concurrerende positie binnen de industrie bevindt. Ondanks de recente volatiliteit, waarbij de aandelenkoers de afgelopen week en maand een flinke klap heeft gekregen, benadrukken de tips van InvestingPro dat analisten optimistisch blijven en hun winstverwachtingen voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld. Dit suggereert vertrouwen in het vermogen van het bedrijf om te herstellen en sluit aan bij het cyclische herstel dat Morgan Stanley verwacht.
Bovendien kan MKS Instruments bogen op een solide track record van dividenduitkeringen gedurende 14 opeenvolgende jaren en biedt het momenteel een dividendrendement van 0,83%. Deze consistentie in het teruggeven van waarde aan aandeelhouders kan aantrekkelijk zijn voor langetermijnbeleggers die op zoek zijn naar stabiele inkomstenstromen. Bovendien zijn de liquide middelen van het bedrijf groter dan de kortetermijnverplichtingen, wat duidt op een sterke liquiditeitspositie die de activiteiten en investeringen in groeikansen kan ondersteunen. Voor degenen die een diepere duik in MKS Instruments overwegen, biedt InvestingPro meer tips. In totaal zijn er 9 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar voor een uitgebreide analyse van de financiële gezondheid en het marktpotentieel van het bedrijf.
Over het geheel genomen verrijken de InvestingPro gegevens en tips het inzicht in de huidige marktpositie en toekomstverwachtingen van MKS Instruments, waardoor lezers een genuanceerder beeld krijgen van het investeringspotentieel van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.