Op maandag behielden de aandelen van Estee Lauder een Equalweight-rating en een koersdoel van $140,00 van Morgan Stanley.
De winst van het beautybedrijf in het vierde kwartaal overtrof de verwachtingen, maar de aankondiging van het aanstaande vertrek van de huidige CEO en een zwakker dan verwachte prognose voor het eerste kwartaal en het boekjaar 2025 hebben een voorzichtige toon gezet voor het aandeel.
De guidance van Estee Lauder suggereert een tragere groei in de toekomst, met bedrijfsprojecties van 2-3% categoriegroei en potentiële veranderingen in marktaandeel variërend van een daling van 1% tot een stijging van 2%. Dit is lager dan de verwachte categoriegroei. Daarnaast is de verwachte marge voor het boekjaar vastgesteld op 11-11,5%, aanzienlijk lager dan de consensusschatting van 13,4%.
"Hoewel we toegeven dat de zichtbaarheid erg laag is, zien de margeverwachtingen er op het eerste gezicht conservatief uit, en waarschijnlijk meer als een opruiming", aldus analisten van Morgan Stanley.
De matige vooruitzichten voor omzetgroei op de lange termijn zijn minder duidelijk geworden, wat een negatieve reactie op de aandelenmarkt zou kunnen veroorzaken.
Ondanks deze uitdagingen wordt het potentieel voor een nieuwe CEO, mogelijk van buiten het bedrijf, gezien als een potentiële positieve factor. Dit sentiment is gebaseerd op recente positieve resultaten van leiderschapswissels bij andere bedrijven, zoals Starbucks.
De CEO van het bedrijf, Fabrizio Freda, kondigde aan aan het einde van het boekjaar 2025 met pensioen te gaan, waardoor het bestuur op zoek ging naar een opvolger.
Ondertussen handhaafde Canaccord Genuity een 'hold'-rating op Estee Lauder, maar verlaagde het koersdoel naar $100, terwijl Citi een 'buy'-rating bevestigde met een koersdoel van $110. BofA Securities verlaagde de rating voor Estee Lauder echter van Buy naar Neutral vanwege zorgen over zwakker dan verwachte prestaties in de schoonheidssector in China.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.