RBC Capital Markets heeft woensdag de vooruitzichten voor Moody's Corp (NYSE:MCO) bijgesteld en het koersdoel verhoogd naar $475 van de vorige $450, met behoud van een Outperform rating voor het aandeel. De aanpassing volgt op de solide financiële prestaties van Moody's in het tweede kwartaal van 2024, die de verhoogde verwachtingen overtroffen, waardoor het bedrijf zijn verwachtingen met dezelfde marge verhoogde als de kwartaalwinst.
Het bedrijf benadrukte de inkomsten van Moody's Information Services (MIS), die de verwachtingen overtroffen, en merkte op dat het bedrijf gerustgesteld is wat betreft de tweede helft van 2024. Moody's verwacht een vlakke uitgifte in deze periode, waarmee de bezorgdheid over het mogelijke pullforward-effect wordt weggenomen.
Moody's Analytics (MA) kende daarentegen een bescheiden stijging van 10% in de jaarlijkse terugkerende inkomsten (ARR), hoewel het zijn ARR-richtlijnen voor het hele jaar 2024 naar beneden heeft bijgesteld vanwege de verwachte uitdagingen in de tweede helft van het jaar. Dit is het tweede opeenvolgende kwartaal waarin de inkomsten van MA niet aan de verwachtingen hebben voldaan.
Desondanks verwacht RBC Capital Markets dat Moody's Analytics vanaf boekjaar 2025 weer een lage dubbelcijferige ARR-groei zal laten zien. Het bedrijf voorspelt ook een aanzienlijke margeverbetering voor Moody's Analytics op de middellange termijn. Deze factoren, in combinatie met de verwachte meerjarige herstelcyclus voor emissies, worden gezien als katalysatoren die zouden kunnen leiden tot opwaartse herzieningen van de schattingen en die de hogere waardering van Moody's in de markt zouden kunnen ondersteunen.
Het rapport van RBC Capital Markets suggereert vertrouwen in de langetermijngroeivooruitzichten van Moody's, ondanks de kortetermijnaanpassingen in de prestaties van Moody's Analytics. Het verhoogde koersdoel weerspiegelt de overtuiging dat het bedrijf goed gepositioneerd is om in te spelen op kansen in de markt en duurzame financiële groei te leveren.
In ander recent nieuws heeft Moody's Corporation sterke financiële resultaten gerapporteerd voor het tweede kwartaal van 2024, waarmee de verwachtingen worden overtroffen en de financiële verwachtingen voor het jaar worden verhoogd. De divisie Investor Services boekte een omzetstijging van 36%, terwijl het segment Analytics een groei van 8% liet zien. De aangepaste operationele marges waren aanzienlijk hoog, waardoor het bedrijf zijn financiële vooruitzichten verhoogde.
Moody's is ook strategische allianties aangegaan met marktleiders zoals MSCI, Zillow, Google en Diligent, met als doel de aanwezigheid op de markt uit te breiden en het productaanbod te verbeteren. De verwachting voor de vrije kasstroom van het bedrijf is verhoogd naar $2-2,2 miljard, terwijl de terugkoop van aandelen naar verwachting ongeveer $1,3 miljard zal bedragen.
Wat de toekomstverwachtingen betreft, verwacht het bedrijf een matiging van de groeipercentages voor de tweede helft van het jaar, met een verwachte uitgiftegroei van 20-25% en een inkomstengroei in de orde van grootte van tien procent. Ondanks de uitdagingen in de bank- en vermogensbeheersector blijft Moody's optimistisch over de prestaties van zijn SaaS-activiteiten en handhaaft het bedrijf zijn groeidoelstellingen voor de middellange termijn.
InvesteringsPro Inzichten
Na de recente positieve vooruitzichten van RBC Capital Markets over Moody's Corp, verrijken InvestingPro's gegevens en tips het verhaal over de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf verder. Moody's indrukwekkende omzetgroei over de afgelopen twaalf maanden, vanaf Q1 2023, staat op 15,07%, met een opmerkelijke sprong van 21,5% per kwartaal in Q1 2023, wat de solide financiële prestaties weerspiegelt. De toewijding van het bedrijf aan aandeelhoudersrendement blijkt uit de 14-jarige reeks van dividendverhogingen, gekoppeld aan een dividendgroei van 10,39% in de afgelopen twaalf maanden, wat spreekt van de financiële stabiliteit en het vertrouwen van beleggers.
InvestingPro Tips benadrukken dat Moody's wordt verhandeld tegen een hoge winstmultiple, met een koers-winstverhouding van 49,48, wat boven het sectorgemiddelde ligt. Dit geeft aan dat beleggers bereid zijn een premie te betalen voor de aandelen van het bedrijf, waarschijnlijk vanwege de sterke marktpositie en consistente prestaties. Bovendien hebben analisten hun winstverwachtingen voor de komende periode naar boven bijgesteld, wat duidt op een potentieel voor aanhoudende groei. Voor beleggers die op zoek zijn naar meer diepgaande analyses, zijn er 11 extra InvestingPro Tips beschikbaar, die toegankelijk zijn met behulp van couponcode PRONEWS24, waarmee je tot 10% korting krijgt op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
Met de handel in Moody's in de buurt van de hoogste koers over 52 weken en een robuust rendement over de afgelopen drie maanden van 18,79% lijkt het aandeel van het bedrijf een sterk momentum te behouden. Deze inzichten zouden beleggers moeten helpen om de waardering en groeivooruitzichten van het bedrijf beter te begrijpen, evenals het potentieel voor aanhoudende rendementen op de middellange tot lange termijn.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.