Op vrijdag heeft UBS een opmerkelijke aanpassing gedaan in haar standpunt over het aandeel Mobileye N.V (NASDAQ:MBLY), een bedrijf gespecialiseerd in autonome rijtechnologieën.
Het bedrijf heeft het aandeel gedegradeerd van Kopen naar Neutraal en tegelijkertijd het koersdoel verlaagd naar €12,85, een daling ten opzichte van het vorige doel van €18,36. De verandering in vooruitzicht wordt toegeschreven aan verschillende uitdagingen waarmee het bedrijf wordt geconfronteerd, waaronder de marktprestaties en technologische zorgen.
De analist van UBS erkende dat de beslissing komt nadat het aandeel van Mobileye aanzienlijk onderpresteerde en dat de markt nu goed op de hoogte is van de moeilijkheden van het bedrijf. Deze omvatten een minder gunstige productmix in China, vertragingen bij de uitrol van hun SuperVision-technologie en bredere technologische hindernissen die de groeivooruitzichten van het bedrijf hebben beïnvloed.
UBS verwacht ook dat Mobileye een overgangsperiode zal moeten doormaken, vooral in het jaar 2025, voordat het kan terugkeren naar groei. Deze aanpassingsperiode zal naar verwachting aanzienlijke herzieningen van de huidige consensusprognoses voor de omzet van het bedrijf noodzakelijk maken. De eigen omzetschattingen van UBS voor de jaren 2025 tot 2027 liggen ongeveer 28% lager dan de marktconsensus.
Ondanks de erkenning van Mobileye's potentiële langetermijnwaarde als partner voor niet-Chinese autofabrikanten, suggereert UBS dat het aandeel mogelijk geen significante beweging zal zien totdat de noodzakelijke aanpassingen aan de prognoses zijn gemaakt. Daarnaast wees het bedrijf erop dat Intel's eigendom van Mobileye een extra element van onzekerheid voor beleggers introduceert.
Concluderend heeft UBS besloten een voorzichtigere benadering te hanteren met Mobileye, waarbij wordt aanbevolen om aan de zijlijn te blijven totdat de prognose "reset" volledig is gerealiseerd en de onzekerheden rond de vooruitzichten van het bedrijf zijn aangepakt.
In ander recent nieuws gaan er geruchten dat Qualcomm Inc. overweegt Intel Corp. over te nemen, een ontwikkeling die Deutsche Bank als onwaarschijnlijk beschouwt vanwege regelgevende uitdagingen en de noodzaak van aanzienlijke herstructurering. De bank merkt ook op dat Intel's toewijding aan zijn bestaande strategie een waarschijnlijker scenario is voor de toekomst van het bedrijf.
Parallel hieraan rapporteerde Mobileye, een dochteronderneming van Intel, een sterke groei in Q2 met een omzetstijging van 84%, tot €403,44 miljoen, voornamelijk gedreven door toegenomen EyeQ- en SuperVision-volumes.
Mobileye is het onderwerp geweest van verschillende analistenbeoordelingen, waarbij Canaccord Genuity een Koop-rating handhaafde en een stabiel koersdoel van €24,80, terwijl Deutsche Bank de dekking hervatte met een Houden-rating en een koersdoel van €13,78. Wolfe Research nam de dekking op zich met een Peerperform-rating, wat een neutrale houding ten opzichte van het aandeel Mobileye aangeeft.
RBC Capital verlaagde zijn koersdoel van €31,23 naar €22,05 maar handhaafde een Outperform-rating, en Citi herzag zijn koersdoel van €48,68 naar €29,39, terwijl het een Koop-rating behield.
Deze recente ontwikkelingen komen te midden van speculatie rond Intel's plannen voor zijn Mobileye-belang en de strategische zetten van het bedrijf in zijn EyeQ6-platform en Brain6-technologie. Ondanks de uitdagingen op de Chinese markt blijft Mobileye optimistisch over zijn langetermijnvooruitzichten in de regio, met name door samenwerkingen met Zeekr voor voertuigen van de volgende generatie.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro voegen context toe aan de degradatie van Mobileye N.V (NASDAQ:MBLY) door UBS. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €9,23 miljard, wat de aanzienlijke daling van de aandelenkoers weerspiegelt die in het artikel wordt genoemd. Deze daling wordt verder ondersteund door InvestingPro-gegevens die een prijsdaling van 54,83% over de laatste drie maanden en een daling van 69,86% over het afgelopen jaar laten zien.
InvestingPro Tips benadrukken dat Mobileye "meer contanten dan schulden op zijn balans heeft" en "liquide activa overtreffen kortlopende verplichtingen", wat enige financiële stabiliteit zou kunnen bieden tijdens de overgangsperiode die UBS verwacht. Echter, in lijn met de zorgen van UBS, merkt een andere InvestingPro Tip op dat "analisten een omzetdaling verwachten in het huidige jaar", wat de noodzaak van prognoseherzieningen ondersteunt.
De huidige uitdagingen van het bedrijf worden weerspiegeld in zijn financiële cijfers, met een negatief bedrijfsresultaat van €230,51 miljoen in de laatste twaalf maanden tot Q2 2024. Dit sluit aan bij de InvestingPro Tip die stelt dat Mobileye "niet winstgevend is over de laatste twaalf maanden".
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips voor Mobileye, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf tijdens deze kritieke periode.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.