Mizuho Securities heeft vrijdag de vooruitzichten voor Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $19,00 naar $15,00, met behoud van een neutrale rating voor het aandeel. De herziening volgde op de publicatie van de resultaten van het bedrijf over het fiscale derde kwartaal van 2024, waarin de impact van een uitdagende macro-economische omgeving op de sector van de retailapotheken werd benadrukt.
De earnings call onthulde dat Walgreens meer moeilijkheden ondervindt binnen de retail apotheekmarkt dan aanvankelijk werd verwacht. Als reactie hierop heeft het bedrijf een strategische herziening aangekondigd. Dit omvat een plan om de problemen binnen de retail apotheek activiteiten aan te pakken en initiatieven gericht op het stroomlijnen van de VillageMD footprint.
Ondanks de uitdagingen waar de retailapotheekdivisie voor staat, was er ook positief nieuws. Naar verluidt vertonen de segmenten International en U.S. Healthcare van Walgreens tekenen van verbetering, wat de druk op de apotheekactiviteiten enigszins zou kunnen verlichten.
De analist van Mizuho merkte op dat, hoewel de positieve ontwikkelingen in deze segmenten bemoedigend zijn, de vooruitzichten voor een volledig herstel in het kernsegment van Walgreens in de VS op de langere termijn lijken te liggen, waarschijnlijk na het fiscale jaar 2025. In het licht van deze observaties en het huidige bedrijfsklimaat blijft het standpunt van Mizuho over Walgreens Neutraal.
In ander recent nieuws rapporteerde Walgreens Boots Alliance de winst over het derde kwartaal van het boekjaar 2024, met een aangepaste winst per aandeel (WPA) van $ 0,63, die achterbleef bij de marktverwachtingen. Deze tegenvaller wordt toegeschreven aan uitdagingen in de Amerikaanse retailapotheeksector en bredere trends in de sector.
Daarom heeft Walgreens zijn vooruitzichten voor het hele jaar bijgesteld en rekent nu op een winst per aandeel van $2,80 tot $2,95 voor het boekjaar 2024. Het bedrijf is begonnen met een strategische en operationele herziening en is van plan zijn bedrijfsmodel te verfijnen en te investeren in groeisectoren zoals Boots UK en VillageMD.
Ondanks de moeilijke Amerikaanse retailomgeving past Walgreens actief zijn prijsstrategie aan en verbetert het zijn omnichannelervaring. Het bedrijf overweegt ook om tot 25% van zijn winkels te sluiten op basis van een cashflowanalyse. Positief is dat de omzet van VillageMD met 7% is gestegen tot $1,6 miljard en dat Boots UK marktaandeel wint.
Dit zijn recente ontwikkelingen die de proactieve reactie van Walgreens op de uitdagingen in de sector weerspiegelen. De strategische herziening van het bedrijf is gericht op het vereenvoudigen van het bedrijf, het focussen op winstgevende groei en het creëren van een andere retail apotheek ervaring. Deze aanpak, in combinatie met investeringen in Boots UK en samenwerkingsverbanden met VillageMD, geeft aan dat Walgreens zich inzet voor haar rol in het ecosysteem van de gezondheidszorg.
InvestingPro Inzichten
InvestingPro's gegevens geven een dieper inzicht in de financiële gezondheid van Walgreens Boots Alliance na haar recente winstrapport. Met een marktkapitalisatie van $10,52 miljard weerspiegelt de waardering van het bedrijf de uitdagingen waar het voor staat. De aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024 staat op -13,16, wat aangeeft dat beleggers sceptisch zijn over toekomstige winsten. De Koers/Winst Groei Verhouding van 0,02 suggereert echter dat de markt een ommekeer verwacht in de groei van het bedrijf ten opzichte van de winst.
Op het gebied van inkomsten heeft Walgreens veerkracht getoond met een groei van 8,48% in de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024, wat een lichtpuntje zou kunnen zijn te midden van de zorgen die Mizuho Securities heeft geuit. Bovendien is het aanzienlijke dividendrendement van 8,2% vanaf medio 2024 een belangrijke factor voor inkomstengerichte beleggers, hoewel de aanzienlijke dividendverlaging met -47,92% in dezelfde periode vragen zou kunnen oproepen over de duurzaamheid.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro aanvullende inzichten en statistieken. Er zijn momenteel meer InvestingPro Tips beschikbaar, die toegankelijk zijn met behulp van couponcode PRONEWS24 voor een extra korting van 10% op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement. Deze tips kunnen meer duidelijkheid verschaffen over de vraag of de positieve ontwikkelingen in de segmenten International en U.S. Healthcare van Walgreens inderdaad een buffer kunnen vormen tegen de tegenwind in de sector van de retailapotheken.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.