Mizuho Securities heeft zijn vooruitzichten voor EQT Corporation (NYSE: EQT), een speler in de aardgassector, aangepast door het koersdoel te verlagen van $43 naar $41.
Het bedrijf heeft ook zijn Neutraal advies voor het aandeel van het bedrijf bevestigd. Deze herziening komt te midden van verwachtingen van een lichte onderprestatie in EQT's winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) in het derde kwartaal, die naar verwachting ongeveer 4% onder de consensus zal uitkomen.
Het tekort wordt toegeschreven aan zwakkere gasprijzen, vooral in de lokale Appalachia-markt, die naar verluidt grotendeels het effect van de sterke operationele prestaties van het bedrijf teniet hebben gedaan.
Uit de evaluatie van Mizuho blijkt dat EQT zou kunnen profiteren van de verbeterende vooruitzichten voor de gasmarkt, vooral wat betreft het sentiment over de gasprijzen voor 2025. Het bedrijf benadrukt echter het belang van EQT's uitvoering bij het verminderen van zijn schulden en het benutten van synergieën uit zijn recente integratie met de midstream-sector.
Het management van EQT heeft vertrouwen uitgesproken in zijn strategie om de schuld te verminderen na de Equitrans-transactie, met als doel meer dan $5 miljard te genereren via de verkoop van activa en organische vrije kasstroom.
In ander recent nieuws heeft EQT Corp belangrijke ontwikkelingen gezien. Citi heeft EQT Corp opgewaardeerd van Neutraal naar Kopen, wijzend op groeipotentieel door de verkoop van activa en schuldvermindering. Deze stap komt te midden van verwachtingen van een krappere Amerikaanse gasmarkt tegen 2025.
Daarnaast heeft JPMorgan zijn koersdoel voor EQT Corp verhoogd, waarbij het Overweight-advies wordt gehandhaafd vanwege het vertrouwen in de schuldafbouwstrategie van het bedrijf. Het bedrijf verwacht dat EQT de verkoop van zijn niet-operationele exploratie- en productieactiva en gereguleerde midstream-activa tegen het einde van het jaar succesvol zal afronden, wat ongeveer $4,5 miljard aan contanten zal opleveren.
Aan de andere kant kondigde EQT Corp een aanzienlijke personeelsinkrimping aan na de overname van Equitrans Midstream Corporation. Deze actie zal naar verwachting leiden tot een vermindering van 15% van het personeelsbestand van het bedrijf, wat resulteert in lasten vóór belastingen tussen $165 miljoen en $185 miljoen. De vermindering is gericht op het elimineren van ongeveer $80 miljoen aan jaarlijkse algemene en administratieve kosten.
Analistenbureaus hebben ook hun standpunten over EQT Corp aangepast. Wells Fargo heeft het aandeel van EQT Corp opgewaardeerd van Equal Weight naar Overweight, na de succesvolle fusie met Equitrans en de sterke kwartaalprestaties van het bedrijf. Piper Sandler paste echter zijn standpunt aan van Overweight naar Neutraal, wat veranderingen in de langetermijnveronderstellingen voor aardgasprijzen weerspiegelt.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro werpen aanvullend licht op de financiële positie en marktprestaties van EQT Corporation. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €20,61 miljard, met een koers-winstverhouding van 22,43. Deze waarderingsmaatstaf sluit aan bij een InvestingPro Tip die aangeeft dat EQT "Handelt tegen een hoge winstmultiple", wat beleggers in overweging moeten nemen in de context van het herziene koersdoel van Mizuho.
Ondanks de uitdagingen in de gasprijzen die door Mizuho worden genoemd, heeft EQT veerkracht getoond in zijn aandelenkoers. InvestingPro-gegevens laten een sterk rendement van 15,34% zien over de afgelopen maand, wat wijst op optimisme onder beleggers ondanks het verwachte EBITDA-tekort. Dit positieve momentum wordt verder ondersteund door een InvestingPro Tip die EQT's "Sterk rendement over de afgelopen vijf jaar" benadrukt.
Vooruitkijkend blijven analisten voorzichtig optimistisch over de winstgevendheid van EQT. Een InvestingPro Tip merkt op dat "Analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn", wat cruciaal kan zijn terwijl het bedrijf werkt aan zijn schuldreductiedoelstellingen die in de analyse van Mizuho worden genoemd.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor EQT, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.