Mizuho Securities heeft zijn vooruitzichten voor Airbnb Inc . (NASDAQ: NASDAQ:ABNB) bijgesteld door het koersdoel te verlagen van $175 naar $170, maar handhaaft wel de Outperform-rating voor het aandeel.
Uit de analyse van het bedrijf blijkt dat de huidige consensusverwachting van 8% groei in kamerovernachtingen voor het vierde kwartaal van 2024 mogelijk te optimistisch is, gezien de trend van kortere boekingstermijnen die in juli werd waargenomen en die met zes procentpunten afnam ten opzichte van vorig jaar.
De analist voorspelt dat Airbnb zich zal richten op betaalbaarheid en kwaliteit van het aanbod om zijn marktpositie te versterken. De focus ligt onder meer op de inzet van prijstools, het waarborgen van prijspariteit en het elimineren van aanbiedingen van lage kwaliteit. Dergelijke strategische verschuivingen kunnen leiden tot uitstel van reclame-uitgaven om deze prijsinitiatieven te ondersteunen.
Hoewel verwacht wordt dat de inspanningen voor marktuitbreiding zullen doorgaan tot het fiscale jaar 2025, zal het bedrijf naar verwachting de efficiëntie op andere gebieden verbeteren om mogelijke druk op de marges te compenseren. Als gevolg hiervan schat de analist dat de winstmarges relatief onveranderd zullen blijven ten opzichte van vorig jaar.
Mizuho's beslissing om de Outperform-rating te handhaven maar het koersdoel te verlagen, weerspiegelt een herkalibratie van de schattingen op korte termijn en de doelmultiple. Deze aanpassing is gebaseerd op 17 keer de geschatte ondernemingswaarde/EBITDA voor het fiscale jaar 2027.
Ondanks risico's voor herzieningen op korte termijn blijft Mizuho positief over de langetermijnvooruitzichten van Airbnb, waarbij wordt gewezen op de lage penetratie van accommodaties in woningen en het aanzienlijke groeipotentieel in aangrenzende gebieden zoals Experiences en Advertising.
InvestingPro Inzichten
Nu Mizuho Securities zijn standpunt over Airbnb herziet, kunnen de nieuwste cijfers en inzichten van InvestingPro extra context bieden voor beleggers. Airbnb wordt momenteel verhandeld tegen een koers-winstverhouding van 15,42, wat volgens een InvestingPro Tip als laag wordt beschouwd in verhouding tot de winstgroei op korte termijn. Dit zou kunnen betekenen dat het aandeel ondergewaardeerd is, wat in lijn is met Mizuho's Outperform-rating ondanks het verlaagde koersdoel.
InvestingPro Data laat ook de indrukwekkende bruto winstmarge van Airbnb zien, die 82,59% bedraagt voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024. Deze hoge marge onderstreept het vermogen van het bedrijf om winstgevendheid te behouden, wat cruciaal is bij het navigeren door marktuitbreidingen en efficiëntieverbeteringen. Bovendien blijft de omzetgroei van Airbnb robuust met 15,59% over dezelfde periode, wat de voortdurende schaalvergroting in de kernactiviteiten van het bedrijf benadrukt.
Het is echter belangrijk op te merken dat 11 analisten hun winstverwachtingen voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, een feit dat mogelijk bijdraagt aan de handel van het aandeel nabij het 52-weeks dieptepunt. Met dit gemengde beeld willen beleggers mogelijk de volledige reeks van 15 InvestingPro Tips voor Airbnb bekijken op https://nl.investing.com/pro/ABNB om diepere inzichten te krijgen in het potentieel van het aandeel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.