Mizuho Securities heeft woensdag de vooruitzichten voor Suburban Propane (NYSE:SPH) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $17 naar $16, met behoud van een Underperform rating.
De analist noemde de veerkracht van het aandeel ondanks teleurstellende prestaties in de kernactiviteiten van het bedrijf op het gebied van propaangedistributie. Vooruitkijkend zal de aandacht naar verwachting verschuiven naar Suburban Propane's investeringen in hernieuwbare energie, aangezien het stookseizoen 2024/2025 nog enkele maanden op zich laat wachten.
De analist toonde zich sceptisch over de potentiële opwaartse trend van de investeringen van het bedrijf in hernieuwbare energie vanwege de aanhoudende achterblijvende prestaties van federale Renewable Identification Numbers (RIN) en LCFS-credits (Low Carbon Fuel Standards).
Er werden ook vraagtekens gezet bij de huidige kracht van de aandelen, waarbij de mogelijkheid werd geopperd dat het zou kunnen worden beïnvloed door passieve indexbeleggingen, wat eerder had geleid tot een downgrade naar de Underperform rating.
Suburban Propane's waarderingsmultiple zal naar verwachting terugkeren naar het koersdoel van 7,5 keer, volgens de analyse van Mizuho. Het herziene koersdoel weerspiegelt de verwachting van lagere EBITDA-schattingen en beperkte voordelen uit het hernieuwbare segment vanwege de moeilijkere projecteconomie.
Het bedrijf blijft voorzichtig wat betreft de vooruitzichten van het aandeel, vooral in het licht van de uitdagingen op de koolstofarme kredietmarkten.
Ander recent nieuws is dat Suburban Propane Partners een uitdagend tweede kwartaal achter de rug heeft, met warmer weer dat leidde tot een lichte daling in volumes en aangepaste EBITDA. Ondanks deze tegenwind heeft het bedrijf vooruitgang geboekt met zijn activiteiten op het gebied van hernieuwbaar aardgas en twee overnames afgerond in Florida en Nevada.
De driemaandelijkse distributie werd aangekondigd op $0,32 per gewone eenheid, met een gezonde dekking van de distributie over 12 maanden van 1,99x.
Argus, een analistenbureau, verhoogde onlangs het 12-maands koersdoel voor Suburban Propane aandelen naar $25, tegen $24, terwijl het een Buy rating handhaafde. De firma benadrukte het aantrekkelijke dividendrendement van het bedrijf van ongeveer 6,3%, dat als veilig wordt beschouwd. Ze verwachten ook een bescheiden groei voor het bedrijf in de boekjaren 2024 en 2025.
Argus' analyse suggereert dat Suburban Propane's aandeel momenteel wordt verhandeld tegen 9 keer de geschatte winst per eenheid over het boekjaar 2025, wat onder het historisch gemiddelde ligt. De beslissing van het bedrijf om het koersdoel te verhogen weerspiegelt het vertrouwen in het groeipotentieel van het bedrijf en de waargenomen onderwaardering van het aandeel in de markt.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Suburban Propane (NYSE:SPH) door een uitdagende periode navigeert die wordt gekenmerkt door ondermaatse kernactiviteiten en onzekerheden in de markt voor hernieuwbare energiecredits, zijn beleggers erop gebrand om de onderliggende waarde en het toekomstig potentieel van het aandeel te begrijpen. Volgens gegevens van InvestingPro heeft het bedrijf een marktkapitalisatie van $1,21 miljard USD en wordt het verhandeld tegen een koers-winstverhouding van 10,93, die als laag wordt beschouwd in verhouding tot de winstgroei op korte termijn. Dit zou een aantrekkelijk instappunt kunnen zijn voor waardegeoriënteerde beleggers.
Ondanks de tegenwind heeft Suburban Propane zijn dividenduitkeringen 29 opeenvolgende jaren gehandhaafd, wat getuigt van toewijding aan aandeelhoudersrendement. Het huidige dividendrendement is een robuuste 6,87%, aanzienlijk hoger dan veel van zijn peers, wat aantrekkelijk zou kunnen zijn voor inkomstengerichte beleggers. Hoewel analisten voor het lopende jaar een omzetdaling verwachten, voorspellen ze ook dat het bedrijf winstgevend zal blijven, met een sterk rendement op de vrije kasstroom op basis van de waardering.
Voor degenen die een investering in Suburban Propane overwegen, biedt InvestingPro aanvullende inzichten en analyses, waaronder twee specifieke InvestingPro Tips: het bedrijf wordt verhandeld tegen een lage winstmultiple en keert een aanzienlijk dividend uit aan aandeelhouders. Deze factoren, gecombineerd met real-time statistieken en een deskundige analyse, kunnen beleggers helpen een beter geïnformeerde beslissing te nemen. Liefhebbers van Suburban Propane kunnen deze inzichten verder onderzoeken en toegang krijgen tot alle 10 tips die beschikbaar zijn op InvestingPro door de couponcode PRONEWS24 te gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.