Op woensdag heeft Mizuho Securities de dekking van EnLink Midstream, LLC (NYSE:ENLC) hervat met een Neutraal advies en een koersdoel van $15,00 per aandeel. Het besluit van de firma komt terwijl EnLink Midstream de publicatie van de resultaten over het derde kwartaal van 2024 nadert, gepland na sluiting van de beurs op 6 november 2024.
De analist bij Mizuho gaf een update over de financiële cijfers van EnLink Midstream in aanloop naar het aankomende resultatenbericht. Ze merkten op dat het bedrijf geen conference call zal houden vanwege de lopende potentiële overname door ONEOK, Inc. (NYSE:OKE), die ook een Neutraal advies heeft met een koersdoel van $85.
Het koersdoel van Mizuho voor EnLink Midstream blijft ongewijzigd op $15,00 per aandeel. Deze waardering is gebaseerd op een zelfstandige beoordeling van het bedrijf, waarbij een EV/EBITDA-multiple van 8,5x wordt toegepast op de schattingen voor 2026. Volgens Mizuho sluit deze waardering nauw aan bij de potentiële aankoopprijs van ONEOK.
ONEOK verwierf eerder een belang van 43% in de gewone aandelen van EnLink Midstream voor een prijs van $14,90 per aandeel, naast de aankoop van 100% van de belangen van EnLink Midstream's beherende vennoot voor $300 miljoen. De analist suggereert dat de huidige waardering een eerlijke vergelijking weerspiegelt met de uiteindelijke aankoopprijs die ONEOK mogelijk zal bieden voor de resterende gewone aandelen van EnLink Midstream.
In ander recent nieuws heeft de Amerikaanse energiesector aanzienlijke ontwikkelingen gezien. De ingebruikname van de Matterhorn Express pijpleiding, een joint venture met onder andere WhiteWater Midstream, EnLink Midstream, Devon Energy en MPLX, zal naar verwachting de Amerikaanse olieproductie stimuleren door lokale aardgasprijzen in west Texas te verlagen. De pijpleiding, die zich 933 kilometer uitstrekt van het Permian-bekken in west Texas naar de Golf van Mexico, verhoogt de capaciteit van de regio met 14%.
ONEOK, Inc. heeft zijn kwartaaldividend gehandhaafd op 99 cent per aandeel, wat resulteert in een jaarlijks dividendrendement van $3,96 per aandeel. Het bedrijf heeft ook ongeveer 43% van de gewone aandelen van EnLink Midstream verworven en de volledige managementmaatschappij. Deze stap heeft geleid tot de benoeming van drie nieuwe bestuurders van ONEOK in de Raad van Bestuur van EnLink, waarbij Pierce H. Norton II de rol van voorzitter van de Raad op zich heeft genomen.
EnLink Midstream heeft, na een grote transactie met ONEOK, Inc., aanzienlijke veranderingen in controle en leiderschap ondergaan. De EBITDA van het bedrijf voor Q3 wordt verwacht $325 miljoen te bereiken, iets onder de gemiddelde schatting van $330 miljoen, volgens Citi. Bovendien hebben zowel Morgan Stanley als Wells Fargo het aandeel van EnLink Midstream verlaagd van Overweight naar Equalweight na de aankondiging van de overname door ONEOK.
Citi heeft zijn Koop-advies op aandelen van EnLink Midstream herbevestigd, met een stabiel koersdoel van $15,00. De vooruitzichten van de firma zijn gebaseerd op de verwachting dat EnLink's EBITDA voor het derde kwartaal van 2024 $325 miljoen zal bereiken. EnLink Midstream is echter in de positie om mogelijk de verplaatsing van een Permian-verwerkingsinstallatie goed te keuren, wat een kosten- en tijdefficiënter alternatief zou kunnen zijn voor de bouw van een nieuwe faciliteit.
InvestingPro Inzichten
Het financiële landschap van EnLink Midstream, zoals onthuld door InvestingPro-gegevens, biedt aanvullende context bij de analyse van Mizuho. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $6,83 miljard, met een koers-winstverhouding van 45,99, wat duidt op een premiewaardering. Dit sluit aan bij een InvestingPro Tip die aangeeft dat ENLC "Handelt tegen een hoge winstmultiple."
Het dividendrendement van het bedrijf van 3,57% en een dividendgroei van 6% over de laatste twaalf maanden onderstrepen de toewijding aan aandeelhoudersrendement. Een InvestingPro Tip benadrukt dat ENLC "Het dividend 3 jaar op rij heeft verhoogd," wat aantrekkelijk kan zijn voor op inkomen gerichte beleggers.
De aandelenprestaties van ENLC zijn robuust geweest, met een totaalrendement van 26,12% over het afgelopen jaar en een koers dicht bij het 52-weken hoogtepunt. Deze kracht wordt weerspiegeld in een andere InvestingPro Tip die opmerkt dat het aandeel "Handelt nabij 52-weken hoogtepunt."
Voor beleggers die een dieper inzicht zoeken in de financiële gezondheid en marktpositie van ENLC, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips, die een uitgebreidere analyse verschaffen om beleggingsbeslissingen te ondersteunen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.