Op woensdag heeft Mizuho Securities zijn vooruitzicht voor Marathon Petroleum (NYSE:MPC) aandelen aangepast, waarbij het koersdoel werd verlaagd van $198 naar $175, terwijl een Neutraal standpunt voor het aandeel werd gehandhaafd. Het besluit van het bedrijf volgt op de waargenomen onderprestatie van het aandeel, toegeschreven aan een combinatie van lagere winstprognoses en verhoogde risicoaversie onder beleggers.
Verwacht wordt dat Marathon Petroleum financiële cijfers voor het derde kwartaal zal rapporteren die onder de marktverwachtingen liggen, met geschatte tekortkomingen van 17% voor EBITDA, 40% voor vrije kasstroom en 54% voor winst per aandeel in vergelijking met consensuscijfers. Als belangrijkste oorzaak van deze tekortkomingen worden zwakkere raffinageresultaten genoemd, waaronder lagere indicatormarges, terwijl voor het midstream-segment ook een lichte daling van kwartaal op kwartaal wordt verwacht vanwege lagere NGL-prijzen.
Volgens Mizuho was de onderprestatie van het aandeel op dinsdag het gevolg van aanzienlijke neerwaartse herzieningen van de winstverwachtingen in combinatie met een stijging van de risicopremies, die worden gedreven door de huidige geopolitieke spanningen. Marathon Petroleum, dat onevenredig veel in bezit is in vergelijking met concurrenten, kreeg de volle laag van de corrigerende acties van de markt.
Het herziene koersdoel van $175 is gebaseerd op een netto-activawaarde benadering, rekening houdend met een minder gunstige macro-omgeving voor raffinage die voor de komende zes tot twaalf maanden wordt verwacht. Ondanks deze aanpassing heeft Mizuho ervoor gekozen om een Neutraal advies voor Marathon Petroleum te handhaven, wat wijst op een voorzichtige vooruitzicht voor het aandeel van het bedrijf op korte termijn.
In ander recent nieuws heeft Marathon Petroleum verschillende noemenswaardige ontwikkelingen doorgemaakt. Piper Sandler heeft een Neutraal advies voor Marathon Petroleum gehandhaafd en heeft zijn winstschattingen aangepast op basis van recente grondstoffenprijstrends en operationele factoren. De herziene winst per aandeel (EPS) en winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) voor het derde kwartaal worden nu verwacht op respectievelijk $0,79 per aandeel en $2.205 miljoen.
JPMorgan heeft het koersdoel voor Marathon Petroleum aandelen verlaagd van $172,00 naar $171,00, wat wordt toegeschreven aan lagere raffinagerendementen dan eerder gemodelleerd. De EPS-schatting van het bedrijf voor het derde kwartaal is aangepast naar $0,90, een daling ten opzichte van de oorspronkelijke voorspelling van $2,00.
Marathon Petroleum heeft ook te maken met een langdurige staking bij zijn raffinaderij in Detroit, waarbij de onderhandelingen tussen het bedrijf en de vakbond Teamsters onopgelost blijven. Deze staking zou zich mogelijk kunnen uitbreiden naar andere Marathon-faciliteiten.
Wat kostenreductie betreft, heeft Marathon Petroleum volgens Piper Sandler een neutrale houding aangenomen. Het bedrijf heeft opgemerkt dat Marathon's focus is verschoven van kostenreductie naar kostencompetitief worden. TD Cowen heeft onlangs het koersdoel van Marathon verhoogd van $187 naar $190 na een aanzienlijke winstovertreffing, gedreven door zijn raffinageactiviteiten en een robuust aandeleninkoopprogramma.
Ten slotte heeft Marathon Petroleum een sterke vraag naar benzine, diesel en vliegtuigbrandstof voorspeld, waarbij beperkte toevoegingen aan de wereldwijde raffinagecapaciteit naar verwachting een verbeterde mid-cycle omgeving voor raffinage zullen ondersteunen. Het midstream-segment van het bedrijf, MPLX, voert groeimogelijkheden uit en verhoogt de kasstromen.
InvestingPro Inzichten
Ter aanvulling op de analyse van Mizuho bieden InvestingPro gegevens aanvullende context over de financiële gezondheid van Marathon Petroleum. De koers-winstverhouding van het bedrijf van 8,27 suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van zijn winst, wat aansluit bij Mizuho's voorzichtige maar neutrale standpunt. Deze waarderingsmaatstaf wordt bijzonder interessant als we in aanmerking nemen dat Marathon Petroleum de afgelopen twaalf maanden winstgevend is geweest, met een robuuste omzet van $148,77 miljard.
InvestingPro Tips benadrukken dat het management agressief aandelen heeft ingekocht, wat gezien kan worden als een blijk van vertrouwen in de toekomstperspectieven van het bedrijf ondanks de huidige uitdagingen. Daarnaast heeft Marathon Petroleum 14 jaar op rij dividenduitkeringen gehandhaafd, met een dividendrendement van 2,06%. Dit consistente dividendbeleid kan enige stabiliteit bieden aan beleggers tijdens perioden van volatiliteit in de aandelenkoers.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 11 aanvullende tips biedt voor Marathon Petroleum, wat een uitgebreidere analyse oplevert voor beleggers die diepere inzichten zoeken in de prestaties en vooruitzichten van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.