Mizuho Securities heeft zijn Outperform-rating voor aandelen van Enterprise Products Partners L.P. (NYSE: EPD) gehandhaafd, met een stabiel koersdoel van $34,00.
De analyse van het bedrijf volgt op de recente overname van Pinon Midstream door Enterprise Products voor $950 miljoen, de eerste significante transactie van het bedrijf sinds de aankoop van Navitas Midstream begin 2022.
De overname wordt door Mizuho positief beoordeeld, waarbij vergelijkingen worden getrokken met de Navitas-deal en de strategie van Enterprise Products wordt benadrukt om fusies en overnames te benutten om een aanwezigheid te vestigen in gebieden met potentieel voor toekomstige groei.
Het bedrijf verwacht langetermijnvoordelen voor Enterprise Products, vooral in zijn downstream natural gas liquids (NGL) activiteiten, aangezien branchegenoten ook groeimogelijkheden in de regio signaleren.
Ondanks het huidige 'risk off'-sentiment in de energiesector, suggereert Mizuho dat Enterprise Products een stijging in de prestaties van eenheden zou kunnen zien. De sterke balans van het bedrijf, diversificatie en de mogelijkheid van verhoogde vrije kasstroom in 2026 - wanneer de kapitaaluitgaven naar verwachting zullen dalen - zijn factoren die kunnen bijdragen aan deze positieve vooruitzichten.
Daarnaast heeft Mizuho zijn schattingen verhoogd op basis van de Pinon-overname en hogere dan verwachte bijdragen van petrochemische activiteiten, naarmate problemen met de Propane Dehydrogenation (PDH) faciliteit worden opgelost.
In ander recent nieuws heeft Enterprise Products Partners L.P. een belangrijke overname en robuuste financiële resultaten aangekondigd. De midstream energiedienstverlener heeft ingestemd met de aankoop van Piñon Midstream, LLC voor $950 miljoen, een stap die naar verwachting zijn aanwezigheid in het Delaware Basin zal versterken.
De overname omvat aardgaspijpleidingen, compressorstations, behandelingsfaciliteiten en twee zuur gas injectieputten, met een derde in overweging.
Enterprise heeft ook een nettowinst van $1,4 miljard gerapporteerd voor Q2 2024 en een uitkering van $0,525 per gewone eenheid. Het bedrijf heeft $2,5 miljard aan senior notes uitgegeven, bestaande uit $1,1 miljard aan 4,95% senior notes met vervaldatum in 2035, en $1,4 miljard aan 5,55% senior notes die in 2055 vervallen.
Naast deze financiële mijlpalen heeft Enterprise $6,7 miljard gereserveerd voor groeiprojecten gericht op verwerkingsinstallaties, een NGL-pijpleiding en exportuitbreidingen.
Ze hebben 100.000 vaten per dag aan nieuwe contractuele verplichtingen veiliggesteld van het diluent open season op het TE-productsysteem. Het bedrijf is van plan om tot 2026 te blijven streven naar inkoop van eigen aandelen in de orde van $200 miljoen, met nadruk op organische groei en het vergroten van de exportcapaciteit.
InvestingPro Inzichten
In het licht van de positieve vooruitzichten van Mizuho Securities voor Enterprise Products Partners L.P. (NYSE: EPD), bieden recente InvestingPro-gegevens en tips aanvullende inzichten in de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf. Met een robuuste marktkapitalisatie van $63,26 miljard, wordt Enterprise Products verhandeld tegen een koers-winstverhouding (K/W) van 11,13, wat relatief laag is en aangeeft dat de winst van het bedrijf mogelijk ondergewaardeerd is in de markt. Het dividendrendement van het bedrijf staat op een aantrekkelijke 7,2%, wat zijn toewijding aan het creëren van aandeelhouderswaarde laat zien, zoals weerspiegeld in de indrukwekkende staat van dienst van 27 opeenvolgende jaren dividendverhoging - een InvestingPro Tip die aansluit bij de strategie van het bedrijf voor gestage groei en beloning van beleggers.
Een andere InvestingPro Tip benadrukt dat Enterprise Products dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt, waarbij de prijs 97% van dit hoogtepunt bedraagt. Dit suggereert dat het vertrouwen van beleggers in het bedrijf sterk blijft, vooral in het kader van zijn strategische overnames. Bovendien heeft het bedrijf een omzetgroei van 5,08% laten zien over de laatste twaalf maanden tot Q2 2024, wat het perspectief van Mizuho op het groeipotentieel van het bedrijf kan ondersteunen. Voor degenen die op zoek zijn naar verdere inzichten, biedt InvestingPro talrijke aanvullende tips over Enterprise Products, die een diepere duik in de prestaties en toekomstperspectieven van het bedrijf mogelijk maken.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.