Op vrijdag heeft Mizuho zijn Neutrale standpunt ten aanzien van aandelen van General Mills (NYSE:GIS) herbevestigd met een ongewijzigd koersdoel van $62,00. Dit besluit volgt op de recente stap van General Mills om zijn Noord-Amerikaanse yoghurtactiviteiten af te stoten voor een bedrag van $2,1 miljard, een transactie die naar verwachting in het eerste jaar na de verkoop licht verwaterend zal zijn voor de winst per aandeel (EPS), met een geschatte daling van ongeveer 3% exclusief eenmalige posten.
De verkoop, die wordt gewaardeerd op ongeveer 1,4 keer de omzet van het fiscale jaar 2024 en een geschatte 9 keer EBITDA, sluit aan bij de initiële analyse van Mizuho dat het marktaandeel van General Mills in yoghurt al meer dan anderhalf decennium onder druk staat. Het bedrijf suggereert dat de focus en middelen van General Mills effectiever kunnen worden ingezet in andere delen van zijn portfolio.
Ondanks de verwachte initiële EPS-verwatering voorspelt Mizuho dat de afstoting uiteindelijk gunstig kan zijn voor General Mills door mogelijk de organische omzetgroei van het Noord-Amerikaanse retailsegment met ongeveer 0,30 procentpunt te verbeteren en de marges op vergelijkbare wijze te verhogen. De impact op de foodservice-activiteiten van het bedrijf zal naar verwachting verwaarloosbaar zijn.
De bredere marktcontext, waaronder macro-economische volatiliteit en een trend waarbij beleggers zich richten op defensieve aandelen, zal waarschijnlijk de impact van de verkoop van de yoghurtactiviteiten op de aandelenkoers van General Mills beperken. Bovendien is het gebruik van de verkoopopbrengst voor de inkoop van eigen aandelen meegenomen in de financiële vooruitzichten.
General Mills zal op 18 september zijn financiële resultaten over het eerste kwartaal van het boekjaar bekendmaken, wat verder inzicht zal geven in de financiële gezondheid van het bedrijf en de onmiddellijke effecten van de afstoting van de yoghurtactiviteiten.
InvestingPro Inzichten
De strategische zetten van General Mills (NYSE:GIS) om zijn yoghurtactiviteiten af te stoten en zich te richten op kerngroeigebieden zijn door Mizuho met een stabiele vooruitzicht ontvangen. Ter aanvulling op deze analyse bieden InvestingPro-gegevens een breder financieel perspectief.
Met een marktkapitalisatie van $40,64 miljard en een aangepaste K/W-verhouding van 15,02 over de laatste twaalf maanden tot Q4 2024, presenteert General Mills een gemengd financieel beeld. De omzet van het bedrijf is in dezelfde periode licht gekrompen met 1,18%, wat wijst op uitdagingen in de omzetgroei.
Twee InvestingPro Tips benadrukken echter de toewijding van General Mills aan aandeelhoudersrendement: de agressieve strategie van het management voor de inkoop van eigen aandelen en een geschiedenis van dividendverhogingen gedurende vier opeenvolgende jaren, waarbij het bedrijf al 54 jaar lang dividenduitkeringen handhaaft.
Deze acties suggereren een focus op langetermijnwaarde voor aandeelhouders. Het dividendrendement van het bedrijf staat op 3,29% volgens de meest recente gegevens, met een opmerkelijke dividendgroei van 11,11% over het afgelopen jaar, wat de aantrekkingskracht voor op inkomen gerichte beleggers versterkt.
Nu beleggers uitkijken naar het komende winstrapport van General Mills op 18 september, zullen deze financiële maatstaven en strategische beslissingen cruciaal zijn bij het beoordelen van het traject van het bedrijf na de afstoting. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, biedt InvestingPro verschillende aanvullende tips over General Mills, beschikbaar op: https://nl.investing.com/pro/GIS.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.