Maandag handhaafde Canaccord Genuity een koopadvies voor aandelen van MicroStrategy (NASDAQ:MSTR), maar verlaagde het koersdoel van $185,00 naar $173,00. Deze aanpassing weerspiegelt een hercalibratie op basis van de recente prestaties van bitcoin en de Som van de Delen (SOTP) waarderingspremie van het bedrijf.
De analyse van het bedrijf wijst op een daling van de waarde van bitcoin met ongeveer 11% sinds de laatste beoordeling, terwijl de SOTP-premie van MicroStrategy met 5% is gestegen.
Ondanks de verlaging van het koersdoel blijft de waarderingsaanpak van Canaccord Genuity voor MicroStrategy consistent, waarbij rekening wordt gehouden met een verwachte stijging van 20% voor bitcoin over één jaar vanaf de huidige spotprijs, een stijging van 15% in de waarde van de softwareactiviteiten, en het aanhouden van de huidige SOTP-premie.
Het rapport benadrukt ook dat de premie van de aandelenwaarde van MicroStrategy ten opzichte van de waarde van zijn bitcoin-bezit (HODL) met 110% dicht bij een recordhoogte ligt. Deze premie wordt gezien als een potentiële risicofactor, wat suggereert dat elke krimp op dit gebied de aandelenwaarde van het bedrijf zou kunnen beïnvloeden.
Het bijgewerkte koersdoel van $173 van Canaccord Genuity houdt rekening met de voortdurende winstgevende bitcoin-aankopen door MicroStrategy. Het bedrijf ziet deze verandering als een kleine aanpassing op basis van de huidige spotprijzen van bitcoin, in plaats van een significante verschuiving in de fundamenten of vooruitzichten van het bedrijf.
In ander recent nieuws heeft MicroStrategy Incorporated zijn Bitcoin-bezit uitgebreid door nog eens 18.300 bitcoins aan te kopen voor ongeveer $1,11 miljard. Deze aankoop brengt het totale Bitcoin-bezit van het bedrijf op ongeveer 244.800, verworven tegen een totaalprijs van bijna $9,45 miljard. MicroStrategy financierde deze aankoop door de verkoop van ongeveer 8,05 miljoen aandelen, wat netto-opbrengsten van rond de $1,11 miljard opleverde.
Analisten van Barclays en Cantor Fitzgerald hebben MicroStrategy een Overweight-rating gegeven, waarbij ze de strategische investering van het bedrijf in Bitcoin als een belangrijke waardestuwer noemen. Het aanzienlijke Bitcoin-bezit van het bedrijf, in combinatie met de potentiële toename van de vraag naar de cryptomunt, heeft geleid tot een positief sentiment ten aanzien van het aandeel van het bedrijf.
MicroStrategy lanceerde ook MicroStrategy ONE for Government, een AI-aangedreven analyseplatform op de AWS Marketplace, gericht op het faciliteren van datagestuurde besluitvorming in organisaties in de publieke sector. Ondertussen rapporteerde het bedrijf in zijn Q2-resultaten een daling van 7% in de totale inkomsten op jaarbasis, grotendeels als gevolg van een verschuiving van productlicenties naar cloud service-abonnementen.
Op politiek vlak stelde de Republikeinse presidentskandidaat Donald Trump voor om een United States Bitcoin-reserve op te richten, wat mogelijk gevolgen kan hebben voor bedrijven zoals MicroStrategy, die een aanzienlijke hoeveelheid bitcoins bezitten. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen rond MicroStrategy Incorporated.
InvestingPro Inzichten
MicroStrategy (NASDAQ:MSTR), zoals geanalyseerd door Canaccord Genuity, laat een complex financieel landschap zien dat beleggers met actuele informatie moeten navigeren. Volgens recente gegevens van InvestingPro heeft MicroStrategy een indrukwekkende bruto winstmarge van 75,9% over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024. Dit cijfer onderstreept het vermogen van het bedrijf om winstgevendheid in zijn kernactiviteiten te behouden, ondanks bredere marktuitdagingen.
Op korte termijn heeft MicroStrategy een aanzienlijk rendement geboekt over de afgelopen week, met een totaal koersrendement van 13,34%, wat wijst op een mogelijke opleving of positieve marktreactie op recente ontwikkelingen. De koersbewegingen van het aandeel zijn echter behoorlijk volatiel geweest, en analisten van InvestingPro verwachten niet dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat aansluit bij de visie in het rapport dat de premie op de aandelenwaarde een risicofactor vormt.
Beleggers die het aandeel MicroStrategy overwegen, moeten zich ervan bewust zijn dat het bedrijf momenteel tegen een hoge omzetwaarderingsmultiple en een hoge Koers/Boekwaarde-multiple van 9,7 handelt, wat kan duiden op een premieprijsstelling ten opzichte van de activa en winsten. Voor degenen die een diepere analyse zoeken, biedt InvestingPro aanvullende tips over MicroStrategy, die te vinden zijn op https://nl.investing.com/pro/MSTR.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.