Op donderdag handhaafde Evercore ISI zijn Outperform-rating voor het aandeel Microsoft (NASDAQ:MSFT) Corporation (NASDAQ:MSFT) met een stabiel koersdoel van $500,00. Het besluit komt nadat Microsoft F1Q-resultaten aankondigde die de verwachtingen overtroffen, met een robuuste groei van 16% in zijn M365 Commercial Cloud en een stijging van 34% in Azure-groei op basis van constante valuta (c/c).
Ondanks de sterke prestaties stonden de aandelen van Microsoft onder neerwaartse druk na beurstijd, omdat de groei van Azure nauw aansloot bij de verwachte stijging van 33%, waarbij de omzetverantwoording binnen de periode een boost van 1 punt opleverde.
De richtlijn voor Azure lag iets onder de marktverwachtingen, met een projectie van 31-32% vergeleken met de voorspelde 32-33%. Deze conservatieve vooruitzichten worden toegeschreven aan het uitstellen van enige AI-capaciteit naar de tweede helft van het fiscale jaar. Desondanks suggereert Evercore ISI dat het Azure-verbruik waarschijnlijk stabiel zal blijven van F1Q naar F2Q.
Microsoft heeft zijn voorspelling voor versnelde Azure-groei in de tweede helft van het fiscale jaar herbevestigd, wat wijst op potentiële aankoopkansen voor aandelen. Dit wordt versterkt door de verwachting dat Microsoft's AI-diensten in F2Q een run-rate van $10 miljard zullen bereiken en een aanzienlijke toename in capaciteit en adoptie zullen ervaren tegen kalenderjaar 2025.
Beleggers hebben zorgen geuit over het niveau van kapitaaluitgaven, wat de brutomarge zou kunnen beïnvloeden. Evercore ISI gelooft echter dat Microsoft in staat is om de operationele uitgaven in evenwicht te brengen om deze zorgen te verzachten.
Het bedrijf concludeert dat de langetermijnvooruitzichten van Microsoft in de commerciële sector veelbelovend blijven, aangezien het bedrijf zijn marktaandeel in de cloud blijft uitbreiden en zijn AI-diensten opschaalt. De verwachting is dat Microsoft een sterke groei in zowel omzet als winst zal handhaven, wat de herhaalde Outperform-rating en het koersdoel van $500 ondersteunt.
In ander recent nieuws is Microsoft Corporation het onderwerp geweest van verschillende analistenaanpassingen. DA Davidson herzag zijn koersdoel voor de techreus naar $425 van $475, terwijl het een Neutral-rating handhaafde. Dit volgt op Microsoft's recente Q1 2025 winstrapport, dat een vertraging in de groei van Azure-clouddiensten liet zien, een trend die naar verwachting zal doorzetten in het volgende kwartaal. Ondanks dit verwacht DA Davidson een groeiversnelling in de tweede helft van het fiscale jaar naarmate Microsoft zijn infrastructuur uitbreidt.
Citi daarentegen handhaafde zijn Buy-rating voor Microsoft met een onveranderd koersdoel van $497, ondanks de erkenning van gemengde kwartaalprestaties. Het bedrijf verwacht potentiële opwaartse bijstelling van hun projecties voor Azure's groei in de tweede helft van het jaar. Barclays herhaalde ook zijn Overweight-rating voor Microsoft, met een stabiel koersdoel van $475, en uitte vertrouwen in Microsoft's strategie ondanks kortetermijnproblemen met het aanbod die de AI-capaciteit beïnvloeden.
In recente ontwikkelingen rapporteerde Microsoft een omzetstijging van 16% naar $65,6 miljard voor het eerste fiscale kwartaal, wat de verwachtingen van Wall Street overtrof. Dit wordt toegeschreven aan de uitbreiding van het bedrijf in datacentercapaciteit en de toenemende vraag naar AI-technologieën. De richtlijn van het bedrijf voor het tweede kwartaal viel echter lager uit dan de verwachtingen van analisten vanwege nieuwe capaciteitsbeperkingen gerelateerd aan een colocatiepartner, wat mogelijk de groei van Azure vertraagt.
Techgiganten Microsoft en Meta hebben verhoogde investeringen in AI-datacenters aangekondigd, wat zorgen onder beleggers heeft gewekt. Microsoft's kapitaaluitgaven stegen met 5,3% naar $20 miljard in het eerste fiscale kwartaal, wat de volledige jaarlijkse uitgaven tot en met fiscaal 2020 overtrof. Ondanks deze zorgen benadrukten zowel Microsoft als Meta de vroege fase van de AI-cyclus en wezen ze op het langetermijnpotentieel van AI-technologie.
InvestingPro Inzichten
De sterke financiële prestaties van Microsoft, zoals benadrukt in het artikel, worden verder ondersteund door realtime gegevens van InvestingPro. De omzetgroei van het bedrijf van 15,67% over de laatste twaalf maanden sluit aan bij de robuuste groei van 16% in M365 Commercial Cloud die in het rapport wordt genoemd. Deze groei wordt aangevuld met een indrukwekkende EBITDA-groei van 26,68% over dezelfde periode, wat wijst op Microsoft's vermogen om efficiënt op te schalen.
InvestingPro Tips onthullen dat Microsoft zijn dividend gedurende 19 opeenvolgende jaren heeft verhoogd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont. Dit is bijzonder relevant gezien de sterke financiële positie van het bedrijf en de groeiverwachtingen in AI en clouddiensten. Daarnaast wordt Microsoft genoemd als een prominente speler in de softwareindustrie, wat de optimistische vooruitzichten van Evercore ISI op de langetermijnvooruitzichten van het bedrijf in de commerciële sector ondersteunt.
Voor beleggers die een dieper inzicht zoeken in Microsoft's waardering en groeipotentieel, biedt InvestingPro 14 aanvullende tips. Deze inzichten kunnen waardevolle context bieden voor het beoordelen van het koersdoel van $500 van het bedrijf en zijn positie in het evoluerende AI- en cloudcomputinglandschap.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.