Needham heeft maandag het koersdoel voor Merit Medical Systems, Inc. (NASDAQ: MMSI) verhoogd van $85 naar $93, met behoud van een buy-rating op het aandeel. Deze aanpassing volgt op de aankondiging van Merit Medical van een overeenkomst voor de aankoop van activa met EndoGastric Solutions voor het EsophyX Z+ apparaat. De overname, gewaardeerd op $105 miljoen, vertegenwoordigt ongeveer vier keer de verwachte omzet van het apparaat in 2023.
De EsophyX Z+ is een implanteerbaar apparaat dat is ontworpen om zure reflux te behandelen door de gastro-oesofageale klep te herstellen, waardoor de slokdarm wordt beschermd tegen maagzuur. Needham ziet deze overname als een strategische aanvulling op de bestaande portefeuille van endoscopische producten van Merit Medical.
Het management van Merit Medical verwacht dat de overname in eerste instantie een verwaterend effect zal hebben op de non-GAAP operationele marge en de winst per aandeel (WPA) van het bedrijf voor het jaar 2024. Ze verwachten echter dat de overname een positief effect zal hebben op de non-GAAP brutomarge, operationele marge en winst per aandeel voor het volledige jaar 2025.
Ondanks de overname heeft Merit Medical zijn eerdere omzetrichtlijnen herbevestigd, waarin de impact van de nieuwe overeenkomst niet is opgenomen. Niettemin heeft het bedrijf zijn non-GAAP EPS-prognose voor 2024 naar beneden bijgesteld om de financiële gevolgen van de transactie te weerspiegelen.
Het herziene koersdoel van Needham weerspiegelt een positieve kijk op de overname en vindt de door Merit Medical betaalde prijs redelijk. De analist noemde de uitbreiding van de multiples van vergelijkbare bedrijven als een factor die bijdroeg aan het verhoogde koersdoel.
Inzichten van InvestingPro
Nu Merit Medical Systems, Inc. (NASDAQ: MMSI) begint aan zijn strategische overname van het EsophyX Z+ apparaat, bieden de financiële cijfers en marktprestaties van het bedrijf een uitgebreid beeld voor beleggers.
Met een marktkapitalisatie van ongeveer $4,98 miljard en een hoge koers-winstverhouding van 48,42 handelt Merit Medical tegen een aanzienlijke winstmultiple. Dit wordt verder onderstreept door de aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, die 47,75 bedraagt. Het bedrijf heeft in dezelfde periode een solide omzetgroei van 9,39% laten zien.
InvestingPro Tips geven aan dat, hoewel het nettoresultaat dit jaar naar verwachting zal groeien, analisten hun winstverwachtingen voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld. Bovendien handelt Merit Medical met een lage prijsvolatiliteit en zijn de liquide middelen groter dan de kortetermijnverplichtingen, wat duidt op een stabiele financiële positie.
Het bedrijf wordt ook dicht bij zijn 52-weeks hoogtepunt verhandeld, met een koers op 98,6% van deze piek. Beleggers die op zoek zijn naar gedetailleerde analyses en aanvullende inzichten kunnen meer InvestingPro Tips vinden, met een totaal van 14 beschikbare tips, die toegankelijk zijn op https://www.investing.com/pro/MMSI. Om dieper in deze statistieken te duiken en te profiteren van verdere financiële analyses, kunt u couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.