DALLAS - Matador Resources Company (NYSE: MTDR), een onafhankelijk energiebedrijf, heeft de overname van een dochteronderneming van Ameredev II Parent, LLC van EnCap Investments L.P. gelieerde ondernemingen afgerond voor $1,832 miljard, met aanpassingen die gebruikelijk zijn bij dergelijke transacties. De transactie, bekend als de Ameredev Overname, omvat ongeveer 33.500 netto acres in het kerngebied van het Delaware Basin, met een verwachte productie van gemiddeld 25.500 tot 26.500 vaten olie-equivalent (BOE) per dag voor het resterende derde kwartaal van 2024.
Naar verwachting zal de productie van de nieuw verworven activa in het vierde kwartaal van 2024 dalen als gevolg van natuurlijke afname en het tijdelijk stilleggen van putten. De productie zal naar verwachting echter weer toenemen in de eerste helft van 2025. De overname omvat ook 431 bruto (371 netto) geëxploiteerde locaties gericht op de Wolfcamp- en Bone Spring-formaties, en ongeveer 118 miljoen BOE aan totale bewezen reserves, waarvan 60% olie is.
Daarnaast omvat de deal een belang van ongeveer 19% in het moederbedrijf van Piñon Midstream, LLC. Na de overname zal de aanwezigheid van Matador in het Delaware Basin uitbreiden tot meer dan 190.000 netto acres, met een productie van meer dan 180.000 BOE per dag en bewezen reserves van meer dan 600 miljoen BOE.
De CEO van Matador, Joseph Wm. Foran, sprak zijn vertrouwen uit in de integratie van de Ameredev-activa, waarbij hij parallellen trok met de succesvolle integratie van de Advance-activa die in 2023 werden overgenomen. Operationele efficiënties, waaronder 'simul-frac' en 'dual fuel technologies', zullen naar verwachting ongeveer $160 miljoen aan synergiën opleveren in de komende vijf jaar.
De overname werd gefinancierd door leningen onder de kredietfaciliteit van Matador, die onlangs werd verhoogd van $1,5 miljard naar $2,5 miljard om de transactie te ondersteunen. Het bedrijf verwacht ook zijn aandeel in de opbrengst te ontvangen van de verkoop van Piñon, dat Enterprise Products Partners L.P. overneemt voor een ondernemingswaarde van $950 miljoen, waarvan de afronding wordt verwacht in het vierde kwartaal van 2024.
De activiteiten van Matador omvatten de exploratie, ontwikkeling, productie en acquisitie van olie- en aardgasbronnen in de Verenigde Staten, met focus op onconventionele plays in het Delaware Basin, Eagle Ford shale en Haynesville shale, onder andere. Het bedrijf voert ook midstream-activiteiten uit, waarbij verschillende diensten aan derden worden geleverd.
Dit nieuws is gebaseerd op een persbericht en bevat toekomstgerichte verklaringen die onderhevig zijn aan risico's, onzekerheden en mogelijke afwijkingen van toekomstige gebeurtenissen en resultaten.
In ander recent nieuws heeft JPMorgan zijn koersdoel voor de aandelen van Matador Resources verhoogd naar $83,00 van $80,00, met behoud van een Overweight-rating. Deze aanpassing is gebaseerd op een verwachte toename van de olieproductie en vrije kasstroom (FCF) voor de komende jaren. De firma verwacht dat Matador Resources in het fiscale jaar 2024 een olieproductie van 100,5 duizend vaten olie per dag (MBo/d) zal leveren met een kapitaaluitgave van $1,51 miljard, wat de verwachtingen van de markt overtreft.
JPMorgan schat ook dat Matador Resources ongeveer $1.080 miljoen aan FCF zal genereren in het fiscale jaar 2025, een stijging van 15% vergeleken met het vorige model. Daarnaast rapporteerde Matador Resources een aanzienlijke productiegroei in de earnings call van het tweede kwartaal van 2024, stijgend van 3.300 vaten per dag in 2012 naar meer dan 95.000 vaten per dag. Het bedrijf merkte ook een toename in bewezen reserves op, die naar verwachting verder zullen stijgen na de voltooiing van de Ameredev-overname.
Matador Resources bouwt ook aan een cryogene gasbehandelingsfaciliteit bij de Marlan-fabriek, die naar verwachting in de eerste helft van volgend jaar operationeel zal zijn. Er wordt verwacht dat het midstream-segment van het bedrijf zal groeien, waarbij de stroomzekerheid wordt gehandhaafd en verhoogde booractiviteiten worden ondersteund. Tot slot werd de toevoeging van Susan Ward aan de raad van bestuur benadrukt als een belangrijke stap voor het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
In het licht van de recente overname door Matador Resources Company (NYSE: MTDR) bieden verschillende belangrijke metrics en inzichten van InvestingPro investeerders mogelijk een duidelijker perspectief op de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $6,45 miljard toont Matador een robuuste aanwezigheid in de energiesector. De K/W-verhouding van het bedrijf staat op 6,71, wat duidt op een potentieel aantrekkelijke waardering ten opzichte van de winst. Bovendien heeft Matador een solide omzetgroei van 16,81% laten zien over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, wat wijst op een gezonde uitbreiding van zijn bedrijfsactiviteiten.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat Matador zijn dividend gedurende 3 opeenvolgende jaren heeft verhoogd, wat een toewijding aan het creëren van aandeelhouderswaarde weerspiegelt. Daarnaast wordt het aandeel van het bedrijf dicht bij het 52-weken laagterecord verhandeld, wat een koopkans kan bieden voor investeerders die geloven in de langetermijnvooruitzichten van het bedrijf. Het is vermeldenswaardig dat analisten voorspellen dat Matador dit jaar winstgevend zal zijn, wat de financiële veerkracht van het bedrijf onderstreept.
Voor investeerders die op zoek zijn naar een diepgaandere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips over Matador Resources Company, die een uitgebreid overzicht geven van de potentie en uitdagingen van het bedrijf. Geïnteresseerde lezers kunnen een reeks verdere inzichten vinden, waaronder meer gedetailleerde financiële metrics en analistenprognoses, op het InvestingPro platform.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.