Piper Sandler heeft een neutrale beoordeling voor Marathon Petroleum (NYSE: NYSE:MPC) gehandhaafd met een ongewijzigd koersdoel van €133,98.
Het bedrijf heeft zijn schattingen voor Marathon Petroleum aangepast, rekening houdend met recente grondstoffenprijstrends en operationele factoren.
De herziene winst per aandeel (WPA) en winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) voor het derde kwartaal worden nu verwacht op respectievelijk €0,73 per aandeel en €2.037,76 miljoen. Dit is een daling ten opzichte van de eerdere voorspellingen van €1,60 per aandeel voor WPA en €2.524,71 miljoen voor EBITDA.
In ander recent nieuws heeft Marathon Petroleum een reeks belangrijke ontwikkelingen doorgemaakt. JPMorgan heeft het koersdoel voor Marathon Petroleum-aandelen verlaagd van €158,99 naar €158,07, wat wordt toegeschreven aan lagere raffinagerendementen dan eerder gemodelleerd. De schatting van de winst per aandeel (WPA) voor het derde kwartaal van het bedrijf is aangepast naar €0,83, een daling ten opzichte van de oorspronkelijke voorspelling van €1,85.
Marathon Petroleum heeft ook te maken met een langdurige staking in zijn raffinaderij in Detroit, waarbij onderhandelingen tussen het bedrijf en de Teamsters-vakbond onopgelost blijven. Deze staking, geïnitieerd door meer dan 200 Teamsters, zou zich mogelijk kunnen uitbreiden naar andere Marathon-faciliteiten.
Wat kostenreductie betreft, heeft Marathon Petroleum een neutrale houding aangenomen, volgens Piper Sandler. Het bedrijf heeft opgemerkt dat Marathon zich heeft verschoven van een focus op kostenreductie naar kostenconcurrerend worden. TD Cowen heeft onlangs het koersdoel van Marathon verhoogd naar €175,60 van €172,79 na een aanzienlijke winstovertreffing, gedreven door zijn raffinageactiviteiten en een robuust aandeleninkoopprogramma.
Marathon Petroleum heeft een sterke vraag naar benzine, diesel en kerosine voorspeld, waarbij beperkte wereldwijde uitbreidingen van de raffinagecapaciteit naar verwachting een verbeterde middellange-termijn omgeving voor raffinage zullen ondersteunen. Het midstream-segment van het bedrijf, MPLX, voert groeimogelijkheden uit en verhoogt de kasstromen.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro-gegevens bieden aanvullende context bij de analyse van Piper Sandler over Marathon Petroleum (NYSE:MPC). De koers-winstverhouding van het bedrijf van 8,27 en de aangepaste koers-winstverhouding van 7,72 voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 suggereren dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van zijn winst, wat in lijn is met de neutrale beoordeling van het bedrijf.
De omzet van Marathon Petroleum voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 bedroeg €137,52 miljard, met een bruto winstmarge van 11,92%. Hoewel de bruto winstmarge relatief laag is, is het vermeldenswaard dat dit gebruikelijk is in de olie- en gasindustrie vanwege de hoge operationele kosten.
InvestingPro Tips benadrukken dat het management agressief aandelen heeft ingekocht, wat als een positief teken voor beleggers kan worden gezien. Dit sluit aan bij de observatie van Piper Sandler over het aanzienlijke overtollige geld van het bedrijf en het potentieel voor robuuste aandeelhoudersrendementen. Bovendien heeft MPC gedurende 14 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen gehandhaafd, wat een toewijding aan het creëren van waarde voor aandeelhouders aantoont, zelfs in uitdagende marktomstandigheden.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Marathon Petroleum, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.