FORT LAUDERDALE - Marathon Digital (NASDAQ:MARA) Holdings, Inc. (NASDAQ: MARA), een bedrijf gericht op digitale asset computing en energietransformatie, heeft een private plaatsing van $850 miljoen aan converteerbare senior notes afgerond, zo maakte het bedrijf vandaag bekend. Het bedrijf, momenteel gewaardeerd op $8,39 miljard, heeft een opmerkelijke groei laten zien met een omzetstijging van 131% over de afgelopen twaalf maanden. Volgens InvestingPro analyse handhaaft MARA een sterke financiële positie met een current ratio van 4,0, wat duidt op een robuuste liquiditeit ondanks de snelle expansiefase. De notes, die in 2031 vervallen, werden aangeboden aan gekwalificeerde institutionele kopers en kunnen een extra $150 miljoen opleveren als de initiële kopers hun optie binnen 13 dagen na de uitgiftedatum uitoefenen.
De netto-opbrengst van de uitgifte, in totaal ongeveer $835,1 miljoen na aftrek van kortingen en commissies voor de initiële kopers, is bestemd voor verschillende bedrijfsdoeleinden. MARA is specifiek van plan om ongeveer $48 miljoen te besteden aan de terugkoop van $51 miljoen van haar bestaande converteerbare notes die in 2026 vervallen. InvestingPro gegevens laten zien dat MARA werkt met een gematigd schuldniveau, met een schuld-eigen vermogen ratio van 0,22, wat wijst op verstandig financieel beheer. InvestingPro Tips geven echter aan dat het bedrijf snel door zijn geld heen brandt, waardoor deze financiering cruciaal is voor toekomstige activiteiten. Abonnees hebben toegang tot 16 aanvullende ProTips en uitgebreide analyse via het Pro Research Report. Het resterende deel van de fondsen zal worden gebruikt voor de aankoop van meer bitcoin, ondersteuning van werkkapitaal, en mogelijk voor strategische overnames, uitbreiding van activa, aflossing van schulden en andere verplichtingen.
Deze 0,00% converteerbare notes, die geen reguliere rente opbouwen, kunnen onder bepaalde voorwaarden halfjaarlijks speciale rente uitbetalen vanaf 1 juni 2025. Ze zullen vervallen op 1 juni 2031, tenzij ze eerder worden teruggekocht, afgelost of geconverteerd volgens hun voorwaarden. De initiële conversiekoers is vastgesteld op ongeveer 28,9159 aandelen MARA gewone aandelen per $1.000 hoofdsom van de notes, wat overeenkomt met een initiële conversieprijs van ongeveer $34,5830 per aandeel. Deze koers kan worden aangepast bij specifieke gebeurtenissen.
Het persbericht vermeldt ook dat de terugkoop van bestaande 2026 converteerbare notes houders die hun aandelenkoersrisico hebben afgedekt, ertoe kan aanzetten hun hedgeposities af te wikkelen, wat mogelijk invloed heeft op de marktprijs van MARA's gewone aandelen. Met een bèta van 5,7 vertoont het aandeel MARA aanzienlijke volatiliteit in vergelijking met de bredere markt. Gebaseerd op de Fair Value analyse van InvestingPro lijkt het aandeel dicht bij zijn reële waarde te handelen, terwijl het een sterk momentum laat zien met een rendement van 69% over het afgelopen jaar.
MARA heeft duidelijk gemaakt dat dit persbericht geen aanbod tot verkoop van de notes of een uitnodiging tot koop inhoudt en dat de notes en eventuele aandelen van MARA gewone aandelen die bij conversie kunnen worden uitgegeven, niet zijn geregistreerd onder de Securities Act of enige staatswetgeving inzake effecten.
De toekomstgerichte verklaringen van het bedrijf geven plannen aan voor het gebruik van de netto-opbrengst, maar erkennen ook risico's en onzekerheden die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten afwijken van de verwachtingen. De informatie is gebaseerd op een persbericht.
In ander recent nieuws rapporteerde Marathon Digital Holdings kwartaalinkomsten van $132 miljoen en een ProForma Adjusted EBITDA-verlies van $9 miljoen, wat onder de verwachtingen bleef. Barclays startte de dekking van Marathon Digital, met een Equal Weight-rating en een koersdoel van $27,00. De strategische verschuiving van het bedrijf naar het bezit van meer miningfaciliteiten werd door Barclays benadrukt, en de analisten van het bedrijf zien Marathon Digital als een aantrekkelijke optie voor beleggers die geïnteresseerd zijn in de Bitcoin-miningsector. Compass Point paste zijn standpunt over het bedrijf aan, van een Koop- naar een Neutraal-rating, terwijl het koersdoel werd verhoogd naar $25,00.
Marathon Digital heeft zijn activiteiten uitgebreid en onlangs ongeveer 372MW toegevoegd op drie locaties in Ohio. Het bedrijf heeft ook met succes een uitgifte van $1 miljard aan senior converteerbare notes afgesloten, wat wijst op een sterke institutionele interesse in Bitcoin-blootstelling. Compass Point voorspelt dat Marathon Digital ongeveer $480 miljoen zal gebruiken om 5.000 Bitcoin te verwerven, met als doel het jaar te eindigen met ongeveer 34.000 Bitcoin op de balans. Het bedrijf voorspelt ook dat Marathon Digital tegen eind 2025 70 EH/s zal bereiken, wat bijdraagt aan een CY25 Adjusted EBITDA-schatting van $657 miljoen. Dit zijn de laatste ontwikkelingen voor Marathon Digital.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.