Op maandag herhaalde Citi zijn Neutrale beoordeling voor aandelen van Archer Daniels Midland (NYSE:ADM), met handhaving van een koersdoel van €62,00. De firma verwacht dat het bedrijf zijn resultaten voor het derde kwartaal van 2024 in de laatste week van oktober zal bekendmaken.
Ondanks verbeterde marges in Noord-Amerika en Europa vergeleken met eerder in het jaar, geven recente verklaringen van Archer Daniels Midland aan dat de winst per aandeel (EPS) voor het derde kwartaal mogelijk niet aan de consensusverwachtingen zal voldoen, wat Citi in zijn modellen heeft verwerkt.
De analyse van Citi suggereert dat Archer Daniels Midland naar verwachting een sequentiële stijging van de winst zal zien in het vierde kwartaal, vooral in het segment Agricultural Services & Oilseeds (AS&O). Deze verwachte verbetering zal naar verwachting de volledige jaarlijkse EPS van het bedrijf dichter bij de ondergrens van de gegeven richtlijn van €5,25 tot €6,25 voor 2024 brengen.
De prestaties van Archer Daniels Midland in het AS&O-segment zijn een belangrijke bijdrage aan de algehele financiële resultaten van het bedrijf. De verwachte verbetering van het segment in het vierde kwartaal is cruciaal voor het bedrijf om in lijn te blijven met zijn jaarlijkse EPS-vooruitzichten.
De financiële gezondheid en prestaties van het bedrijf worden nauwlettend gevolgd door beleggers, vooral nu de bekendmaking van de resultaten van het derde kwartaal nadert. Marktdeelnemers zullen zoeken naar tekenen of de financiële prestaties van het bedrijf op koers liggen om aan de jaarlijkse richtlijn te voldoen.
De analyse en verwachtingen van Citi zetten een voorzichtige maar waakzame toon voor beleggers terwijl zij wachten op het komende winstrapport van Archer Daniels Midland en de implicaties daarvan voor het financiële traject van het bedrijf in de rest van het jaar.
In ander recent nieuws heeft Archer-Daniels-Midland Co (ADM) opmerkelijke ontwikkelingen gemeld. Het bedrijf kondigde een tijdelijke sluiting aan van zijn enige sojaboonverwerkingsfaciliteit in Iowa, wat naar verwachting het aanbod van sojaschroot zal verkrappen.
Deze stap komt te midden van een recordoogst van soja in de VS en zou lokale boeren en kopers van veevoer kunnen beïnvloeden. De reden voor de sluiting van de fabriek blijft onbekend, maar volgt op een brand en een schikking met het Iowa Department of Natural Resources.
Op financieel gebied heeft ADM een contant dividend van 50 cent per aandeel aangekondigd, wat het 371e opeenvolgende kwartaaldividend markeert. Dit onderstreept de toewijding van het bedrijf om waarde terug te geven aan zijn aandeelhouders. ADM rapporteerde ook een aangepaste winst per aandeel van €1,03 voor het tweede kwartaal, met een aangepaste operationele winst per segment van €1 miljard, wat veerkracht toont onder uitdagende marktomstandigheden.
Bovendien wordt verwacht dat het bedrijf zal profiteren van een toename in gewasverkopen door Amerikaanse boeren, voornamelijk maïs en sojabonen geoogst in 2023. Dit zou kunnen zorgen voor goedkoper eigendom van sojabonen voor ADM en helpen bij het gebruik van overcapaciteit in de productie. Agribedrijven zoals Corteva Inc en Syngenta kunnen echter op korte termijn een impact ondervinden, aangezien boeren, geconfronteerd met krappere marges, bezuinigen op gewasbeschermingsmiddelen.
Dit zijn de recente ontwikkelingen in de activiteiten van ADM.
InvestingPro Inzichten
Terwijl Archer Daniels Midland (ADM) zijn bekendmaking van de resultaten voor het derde kwartaal nadert, bieden InvestingPro-gegevens en -tips aanvullende context bij de analyse van Citi. De huidige K/W-verhouding van ADM van 11,77 en de aangepaste K/W-verhouding van 9,99 voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024 suggereren dat het aandeel tegen een relatief lage winstmultiple wordt verhandeld. Deze waarderingsmaatstaf sluit aan bij de voorzichtige houding van Citi en kan de zorgen van de markt over de prestaties van het bedrijf op korte termijn weerspiegelen.
InvestingPro Tips benadrukken dat ADM al 54 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd en zijn dividend 49 opeenvolgende jaren heeft verhoogd. Deze indrukwekkende staat van dienst op het gebied van dividendgroei, in combinatie met een huidig dividendrendement van 3,38%, kan beleggers enige geruststelling bieden ondanks de verwachte uitdagingen op het gebied van winst.
De omzet van het bedrijf voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024 bedraagt €88,77 miljard, met een omzetgroei van -11,13% over dezelfde periode. Deze daling in omzet ondersteunt de zorgen van Citi over het vermogen van ADM om aan de consensusverwachtingen voor het komende kwartaal te voldoen.
Voor beleggers die een uitgebreidere analyse zoeken, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips die verder inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en marktpositie van ADM.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.