Op maandag heeft Macquarie de waardering van de elektrische voertuigfabrikant NIO (NYSE:NIO) verhoogd van Neutraal naar Outperform, terwijl het koersdoel werd aangepast naar $6,60, een daling ten opzichte van het vorige doel van $8,20. Het herziene koersdoel vertegenwoordigt een daling van 19% van het eerdere doel van HK$65/US$8,2 naar HK$52/US$6,6.
De opwaardering gaat gepaard met een optimistische kijk op de toekomstige prestaties van het bedrijf, met name in de aankomende derdekwartaalresultaten, waarbij verwacht wordt dat NIO richtlijnen zal vrijgeven die de verwachtingen zouden kunnen overtreffen. Hsiao's commentaar benadrukte kleine aanpassingen in volumeschattingen om deze af te stemmen op recente verkoopgegevens en paste een 0,9x prijs-omzet (P/S) multiple toe op de voorspelde omzet van Rmb92 miljard voor het fiscale jaar 2025.
De analist verwacht een versnelling van het verkoopvolume in het vierde kwartaal, gedreven door sterke orders voor NIO's nieuwe massamarktmodel, de ONVO L60. Daarnaast wordt de mogelijke lancering van het nieuwe Firefly-merk in het begin van volgend jaar gezien als een potentiële bron van verdere groei voor het bedrijf.
Hsiao's vooruitzicht suggereert dat er verschillende katalysatoren op komst zijn voor NIO die de prestaties van het aandeel positief zouden kunnen beïnvloeden. De aanbeveling van een Outperform-rating geeft aan dat er geloof is in het potentieel van het aandeel om de algemene marktverwachtingen of die van zijn sector in de nabije toekomst te overtreffen.
In ander recent nieuws is NIO Inc ., een prominente fabrikant van elektrische voertuigen, het onderwerp geweest van verschillende analistenrapporten. Ondanks HSBC's neerwaartse herziening van de winstschattingen voor NIO van 2024-2026, handhaaft het bedrijf een Koop-advies voor het aandeel, waarbij de winstprognoses voor 2025-2026 boven de Bloomberg-consensus blijven. Dit optimisme wordt grotendeels gedreven door de lancering van NIO's ONVO L60-model en het aankomende Firefly-merk, waarvan verwacht wordt dat ze de volumegroei zullen stimuleren.
NIO rapporteerde een nettoverlies in Q2 van RMB 5,1 miljard, iets onder de schattingen van HSBC, vanwege hogere dan verwachte verkoopkosten. De brutomarge van het bedrijf verbeterde echter naar 9,7% in Q2 van 4,9% in Q1, grotendeels dankzij kostenreducties en betere leveranciersprijzen.
Morgan Stanley en JPMorgan herhaalden hun Overweight-ratings voor NIO, waarbij JPMorgan een koersdoel van $8,00 handhaaft. JPMorgan verwacht dat NIO's operationele kasstroom positief zou kunnen worden in Q4 2024 en dat het maandelijkse verkooptempo van het L60-model 10.000 tot 15.000 eenheden zou kunnen bereiken in 2025.
NIO's dochteronderneming, NIO China, ontving onlangs een aanzienlijke investering van RMB 3,3 miljard van meerdere investeerders, wat de financiële gezondheid verbeterde. Ondertussen heeft de People's Bank of China agressieve economische stimuleringsmaatregelen geïmplementeerd, die hebben geleid tot aanzienlijke winsten voor Chinese bedrijven, waaronder NIO. Dit zijn de recente ontwikkelingen voor NIO Inc.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op Macquarie's optimistische vooruitzichten voor NIO, bieden recente gegevens van InvestingPro verdere context voor de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf. NIO's marktkapitalisatie bedraagt $11,06 miljard, wat zijn significante aanwezigheid in de markt voor elektrische voertuigen weerspiegelt. Het bedrijf heeft een sterke omzetgroei laten zien, met een stijging van 30,94% over de laatste twaalf maanden tot Q2 2024, en een indrukwekkende kwartaalgroei van 98,89% in Q2 2024.
InvestingPro Tips benadrukken dat NIO meer contanten dan schulden op zijn balans heeft, wat financiële flexibiliteit zou kunnen bieden terwijl het bedrijf groeimogelijkheden nastreeft zoals de ONVO L60 en de potentiële lancering van het Firefly-merk. Bovendien hebben drie analisten hun winstverwachtingen naar boven bijgesteld voor de komende periode, in lijn met Hsiao's verwachtingen van sterke richtlijnen voor het derde kwartaal.
Investeerders moeten echter opmerken dat NIO momenteel opereert met een negatieve K/W-verhouding van -3,84 en volgens InvestingPro Tips dit jaar naar verwachting niet winstgevend zal zijn. De brutowinstmarge van het bedrijf is ook relatief zwak op 7,84%, wat een aandachtspunt kan zijn voor verbetering naarmate NIO zijn activiteiten opschaalt.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips over NIO, die een diepere duik geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.