Op dinsdag verhoogde Citi-analisten het koersdoel voor LyondellBasell Industries (NYSE:LYB) licht van $98,00 naar $100,00, waarbij ze ook hun Neutraal-advies voor de aandelen van het bedrijf handhaafden.
De herziening komt terwijl de analist schattingen bijwerkt in afwachting van het derdekwartaalrapport van 2024. De verwachting voor de winst per aandeel (EPS) van het bedrijf voor het derde kwartaal is met ongeveer 9% verlaagd, en de EPS-schatting voor het vierde kwartaal heeft een daling van 6% gezien.
Deze neerwaartse aanpassing voor de tweede helft van 2024 komt voornamelijk voort uit verwachte lagere marges in Europa voor Methyl Tertiair Butyl Ether (MTBE), verminderde marges voor Olefins & Polyolefins Europe, Asia, International (O&P EAI), en een uitdagende auto-industrie die het Advanced Polymer Solutions (APS) segment beïnvloedt.
De herziene vooruitzichten voor 2025 volgen een vergelijkbare trend, met een verlaging van ongeveer 3% in EPS-schattingen vanwege iets lagere marges in Intermediates & Derivatives (I&D). De waardering van LyondellBasell is gebaseerd op projecties voor 2025, waarbij een koers-winstverhouding (K/W) van ongeveer 11x en een Enterprise Value/Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization (EV/EBITDA) multiple van ongeveer 7,8x wordt gebruikt. Het nieuwe koersdoel van $100 weerspiegelt een bescheiden stijging van $2 ten opzichte van het vorige doel.
"Net als branchegenoten verwachten we dat renteverlagingen en stimulering in China potentieel belangrijke rugwind kunnen zijn voor LYB, vooral in het I&D-segment, maar we blijven aan de zijlijn staan gezien onze mening dat de zwakte op korte termijn de potentiële exit-rate richting 2025 overschaduwt," aldus de analisten.
In ander recent nieuws boekte LyondellBasell Industries NV aanzienlijke vooruitgang in zijn financiële prestaties en strategische groei. De leider in de chemische industrie rapporteerde een stijging van 30% in onderliggende bedrijfsresultaten in het tweede kwartaal, waarbij €1,3 miljard aan kasstroom uit operationele activiteiten werd gegenereerd. Bovendien toonde LyondellBasell zijn toewijding aan aandeelhoudersrendement door bijna €1,8 miljard te herverdelen via dividenden en aandeleninkoop.
In een strategische zet nam LyondellBasell APK AG over, een Duits recyclingtechnologiebedrijf, om zijn Circular and Low Carbon Solutions-activiteiten te versterken. De overname omvat de bestaande activa van APK en geplande groeiprojecten, waardoor LyondellBasell in staat wordt gesteld zijn portfolio van innovatieve recyclingtechnologieën uit te breiden. Daarnaast heeft LyondellBasell een kwartaaldividend van $1,34 per aandeel aangekondigd.
Wolfe Research heeft echter zijn vooruitzichten voor de aandelen van LyondellBasell aangepast, waarbij het koersdoel is verlaagd van $93 naar $91, terwijl het Underperform-advies wordt gehandhaafd, wijzend op potentiële risico's tegen 2025. Recente ontwikkelingen omvatten ook plannen voor een raffinaderij-sluiting tegen het einde van het eerste kwartaal van 2025 als onderdeel van LyondellBasell's strategie richting circulaire en koolstofarme oplossingen. Ten slotte voltooide het bedrijf de overname van een aandeel van 35% in de NATPET joint venture in Saudi-Arabië, wat een andere belangrijke stap markeert in zijn strategische groeiplan.
InvestingPro Inzichten
De financiële cijfers en marktprestaties van LyondellBasell Industries bieden aanvullende context bij de visie van de analist. De K/W-verhouding van het bedrijf van 13,41 suggereert een relatief bescheiden waardering, wat in lijn is met de voorzichtige houding van de analist. Ondanks de uitdagingen die in het rapport worden belicht, staat het dividendrendement van LYB op een aantrekkelijke 5,62%, met een dividendgroei van 7,2% over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, wat mogelijk een aantrekkelijk voorstel biedt voor op inkomen gerichte beleggers.
InvestingPro Tips wijzen erop dat LyondellBasell een hoog aandeelhoudersrendement heeft en zijn dividend 11 opeenvolgende jaren heeft verhoogd, wat de toewijding van het bedrijf onderstreept om waarde terug te geven aan aandeelhouders, zelfs in het licht van tegenwind in de industrie. Dit kan bijzonder relevant zijn gezien de zorgen van de analist over zwaktes op korte termijn.
De InvestingPro Fair Value van €104,19 en de analist fair value van €95,86 suggereren beide potentiële opwaartse beweging vanaf de huidige koers, wat erop kan wijzen dat de markt al rekening heeft gehouden met enkele van de uitdagingen die in het rapport worden genoemd. Beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse kunnen 18 aanvullende InvestingPro Tips voor LyondellBasell vinden, die een diepere duik bieden in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.