Loop Capital heeft zijn koopadvies voor Bumble Inc. (NASDAQ: BMBL) herhaald met een ongewijzigd koersdoel van $10,00.
Het bedrijf heeft zijn prognose voor de toekomstige financiële prestaties van het bedrijf aangepast, verwijzend naar recente gesprekken met investor relations (IR) en discussies van het management tijdens conferenties van concurrenten.
Het management van Bumble merkte op dat de groei van het aantal gebruikers van de app in het derde kwartaal verder vertraagde, een trend die ook al in het tweede kwartaal zichtbaar was.
Het bedrijf heeft zijn schatting voor de gemiddelde omzet per betalende gebruiker (ARPPU) voor het vierde kwartaal van 2024 met 2% verlaagd, aangezien het management van Bumble prioriteit geeft aan het verbeteren van het ecosysteem van de app boven onmiddellijke monetisatie-inspanningen.
De nieuwe CEO, Lidiane Jones, richt zich op het verfijnen van de kwaliteit van gebruikersinteracties binnen de app. Daarnaast staat de ARPPU onder neerwaartse druk door de groeiende internationale gebruikersbasis van het bedrijf, wat de omzetmix beïnvloedt.
De omzetprognoses van Loop Capital liggen nu €4 miljoen onder de consensus, met aangepaste EBITDA-schattingen €1 miljoen onder de consensus voor het huidige jaar. Het bedrijf benadrukt echter de solide financiële positie van Bumble, waarbij het wijst op de kasreserves, lage schuld-kapitaalratio en vrije kasstroom (FCF) generatie als beschermende factoren voor de balans van het bedrijf. Volgens de schattingen van Loop Capital voor 2025 impliceert de huidige aandelenkoers van Bumble een vrije kasstroom rendement van ongeveer 30%.
Het bedrijf vergeleek ook de waardering van Bumble met die van Match Group (MTCH), waarbij werd opgemerkt dat Bumble wordt verhandeld tegen 4 keer de ondernemingswaarde ten opzichte van EBITDA (EV/EBITDA), terwijl Match Group tegen 9 keer wordt verhandeld.
Ondanks het bearish sentiment van beleggers ten opzichte van Bumble, waarvan de aandelen dit jaar met 58% zijn gedaald tegenover een daling van 4% voor Match Group, is Loop Capital van mening dat het verschil in waardering onterecht is.
In ander recent nieuws rapporteerde Bumble Inc. een stijging van 3% in de totale omzet naar $269 miljoen in Q2 2024, ondersteund door een toename van 14% in betalende gebruikers. Het bedrijf verwacht echter een bescheiden omzetdaling in Q3 en een lichte groei over het hele jaar. Opmerkelijk is dat de nettowinst van Bumble steeg naar $38 miljoen, ten opzichte van $9 miljoen het jaar ervoor, dankzij een daling van 9% in de operationele kosten.
Verschillende analistenbureaus hebben hun vooruitzichten voor Bumble aangepast. TD Cowen verlaagde het advies voor het aandeel van Kopen naar Houden, wijzend op zorgen over jaar-op-jaar omzetdalingen in de tweede helft van 2024. Ook KeyBanc, Susquehanna en Citi hebben hun ratings en koersdoelen voor Bumble verlaagd, wijzend op mogelijke groeiproblemen en zorgen over strategische herstructurering.
Daarentegen heeft Bumble strategische stappen gezet om zijn aanbod te diversifiëren met de recente overname van de community-app Geneva.
InvestingPro Inzichten
Terwijl Bumble Inc. een periode van strategische heroriëntatie en marktuitdagingen doormaakt, bieden InvestingPro-gegevens aanvullende context voor beleggers die het aandeel van het bedrijf overwegen. Met een marktkapitalisatie van ongeveer $799,73 miljoen en een koers-winstverhouding van 19,41, presenteert Bumble een genuanceerd investeringsprofiel. Opmerkelijk is dat de PEG-ratio van het bedrijf, die de koers-winstverhouding combineert met de verwachte winstgroei, 0,13 bedraagt voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, wat wijst op potentieel voor groei in verhouding tot de winst.
De aandelenkoers van het bedrijf heeft aanzienlijke volatiliteit ervaren, met een daling van 59,49% over het afgelopen jaar, wat de voorzichtigheid van beleggers weerspiegelt. InvestingPro Tips benadrukken echter dat Bumble naar verwachting dit jaar zijn nettowinst zal laten groeien en een robuust vrije kasstroom rendement handhaaft, wat aantrekkelijk kan zijn voor beleggers die op zoek zijn naar bedrijven met sterke cashgeneratie-mogelijkheden. Deze factoren, in combinatie met het feit dat de liquide middelen van Bumble de kortlopende verplichtingen overtreffen, bieden een zekere mate van financiële stabiliteit.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips die te vinden zijn op https://nl.investing.com/pro/BMBL. Onder deze tips kunnen beleggers de implicaties verkennen van Bumble's lage koers-winstverhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn, de recente neerwaartse bijstellingen door analisten voor de komende periode, en het gematigde schuldniveau van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.