MORRISVILLE, N.C. - Liquidia Corporation (NASDAQ: LQDA), een biofarmaceutisch bedrijf, heeft de prijs bekendgemaakt van zijn openbare aanbieding en gelijktijdige onderhandse plaatsing, die naar verwachting een totale bruto-opbrengst van ongeveer $67,5 miljoen zullen opleveren. Daarnaast heeft het bedrijf zijn Revenue Interest Financing Agreement met HealthCare Royalty gewijzigd om een extra $32,5 miljoen veilig te stellen, wat de totale bruto-opbrengst op ongeveer $100 miljoen brengt.
Het openbare aanbod bestaat uit 6.460.674 gewone aandelen tegen een prijs van $8,90 per aandeel. Tegelijkertijd heeft Liquidia ingestemd met een onderhandse plaatsing van 1.123.595 aandelen bij Caligan Partners LP tegen dezelfde prijs per aandeel. De sluiting van het openbaar aanbod, gepland voor 12 september 2024, is niet afhankelijk van de onderhandse plaatsing, die echter wel afhankelijk is van de voltooiing van het openbaar aanbod.
BofA Securities is de enige book-running manager voor de openbare aanbieding, met LifeSci Capital als lead manager en Needham & Company als co-manager.
De fondsen zijn bestemd voor de verdere ontwikkeling van YUTREPIA™ (treprostinil) inhalatiepoeder, gericht op pulmonale arteriële hypertensie (PAH) en pulmonale hypertensie geassocieerd met interstitiële longziekte (PH-ILD). De opbrengst zal ook andere klinische studies ondersteunen, waaronder studies voor pediatrische patiënten en de ontwikkeling van L606, een liposomale treprostinil inhalatiesuspensie.
Michael Kaseta, CFO en COO van Liquidia, toonde zich enthousiast over de voortdurende steun van HealthCare Royalty en benadrukte de sterke financiële positie van het bedrijf om zijn klinische programma's vooruit te helpen. Clarke Futch, CEO van HCRx, erkende de voorlopige goedkeuring van YUTREPIA als een belangrijke mijlpaal en sprak zijn vertrouwen uit in het potentieel van dit product om te voldoen aan de behoeften van patiënten met zeldzame cardiopulmonale aandoeningen.
De vijfde wijziging van de RIFA verschuift $32,5 miljoen naar de tweede tranche, waardoor de derde en vierde tranche komen te vervallen. Liquidia handhaaft een vast betalingsschema voor HCRx, dat is verlengd tot 2031, waarbij een eenmalige betaling in 2025 nu is opgesplitst in twee betalingen in 2026. De totale betalingen aan HCRx zijn beperkt tot 175% van de voorgeschoten bedragen, met een mogelijke nabetaling op basis van het interne rendement van HCRx.
Deze aankondiging is gebaseerd op een persbericht en het openbare aanbod wordt gedaan via een registratieverklaring die eerder is ingediend bij de SEC. De aandelen in de onderhandse plaatsing zijn niet geregistreerd onder de Securities Act en zullen worden verkocht volgens de vrijstellingsbepalingen.
Liquidia Corporation richt zich op de ontwikkeling van therapieën voor zeldzame cardiopulmonale aandoeningen en ontwikkelt hiervoor zijn gepatenteerde PRINT®-technologie.
In ander recent nieuws is Liquidia Corporation een juridische procedure gestart tegen de FDA, waarin het de toekenning van 3 jaar exclusiviteit voor nieuw klinisch onderzoek aan United Therapeutics' geneesmiddel Tyvaso DPI® aanvecht. Deze exclusiviteit heeft de goedkeuring van Liquidia's eigen behandeling, YUTREPIA™, voor zeldzame cardiopulmonale aandoeningen vertraagd. Ondertussen heeft United Therapeutics vrijwillig zijn klacht tegen de FDA ingetrokken met betrekking tot de goedkeuring van Liquidia's gewijzigde New Drug Application voor YUTREPIA. Door deze ontwikkelingen hebben analistenbureaus zoals H.C. Wainwright, BofA Securities, Jefferies en BTIG hun koersdoelen voor Liquidia aangepast, terwijl Goldman Sachs een neutrale rating behield voor United Therapeutics. Op het financiële front rapporteerde Liquidia een omzetdaling naar $3,7 miljoen in het tweede kwartaal van 2024, vergeleken met $4,8 miljoen in het kwartaal van vorig jaar, maar het behoudt een kasreserve van $133 miljoen. Dit zijn de recente ontwikkelingen voor zowel Liquidia als United Therapeutics.
InvesteringsPro Inzichten
Terwijl Liquidia Corporation (NASDAQ: LQDA) door zijn beursgang en private plaatsing navigeert om financiering voor zijn klinische programma's veilig te stellen, houden investeerders en belanghebbenden de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf nauwlettend in de gaten. Met het doel om een uitgebreid beeld te geven, presenteren we belangrijke inzichten uit InvestingPro-gegevens en tips die licht werpen op de huidige financiële cijfers van Liquidia en de verwachtingen van analisten.
InvestingPro-gegevens wijzen op een marktkapitalisatie van ongeveer $ 683,46 miljoen voor Liquidia, wat de omvang en aanwezigheid van het bedrijf in de biofarmaceutische markt aangeeft. Ondanks de uitdagingen behoudt Liquidia een solide brutowinstmarge van 69,52% in de laatste twaalf maanden tot en met het tweede kwartaal van 2024, wat het vermogen van het bedrijf weerspiegelt om de productiekosten effectief te beheren in verhouding tot de inkomsten.
De prestaties van het bedrijf zijn echter niet zonder zorgen. Analisten hebben hun winst voor de komende periode naar beneden bijgesteld en voor het lopende jaar wordt een omzetdaling verwacht. Dit komt overeen met de gerapporteerde omzetdaling van -16,65% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024. Daarnaast heeft het aandeel Liquidia de afgelopen maand een aanzienlijke daling doorgemaakt, met een koers totaalrendement van -23,61%.
InvestingPro Tips suggereren dat, hoewel Liquidia werkt met een matig schuldenniveau en liquide middelen heeft die de kortetermijnverplichtingen overtreffen, het bedrijf dit jaar naar verwachting niet winstgevend zal zijn, met een verwachte daling van het nettoresultaat. Dit wordt bevestigd door een aangepaste koers-winstverhouding van -6,69, wat aangeeft dat beleggers meer per aandeel betalen voor een bedrijf dat momenteel geen positieve winst genereert. Bovendien wordt het bedrijf verhandeld tegen een hoge Price / Book multiple van 10,9, wat erop zou kunnen wijzen dat het aandeel relatief duur is vergeleken met de boekwaarde van het bedrijf.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere duik in de financiën en toekomstverwachtingen van Liquidia, biedt InvestingPro aanvullende tips, met meer details beschikbaar op: https://www.investing.com/pro/LQDA. Er zijn op dit moment 11 aanvullende InvestingPro Tips die meer informatie kunnen geven over de prestaties van het bedrijf en potentiële investeringsmogelijkheden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.