MONTREAL - The Lion Electric Company (NYSE: LEV) (TSX: LEV), bekend van de productie van volledig elektrische stadsvoertuigen, heeft zijn senior kredietfaciliteiten herzien en aanvullende financiering zeker gesteld, zoals het bedrijf onlangs heeft aangekondigd. Het bedrijf, dat gespecialiseerd is in middelgrote en zware elektrische voertuigen, waaronder schoolbussen, heeft onderhandeld over wijzigingen aan haar bestaande kredietovereenkomsten en is een nieuwe lening aangegaan onder het ESSOR-programma.
De wijzigingen aan Lion Electric's senior doorlopende kredietovereenkomst, mogelijk gemaakt door een syndicaat onder leiding van de National Bank of Canada, omvatten een opschorting van financiële convenanten tot 30 september 2024. Tijdens deze periode moet de onderneming een beschikbare liquiditeit van ten minste C$ 15 miljoen aanhouden. De overeenkomst legt ook verbeterde rapportageverplichtingen en beperkingen op het gebruik van fondsen op.
Tegelijkertijd is Lion Electric een ESSOR-programmalening aangegaan met Investissement Québec voor C$ 5 miljoen, potentieel verlengbaar tot C$ 7,5 miljoen. Deze lening heeft een jaarlijkse rentevoet van 13% en biedt 12 maanden uitstel van betaling van hoofdsom en rente.
Er werden verdere aanpassingen gedaan aan een leningovereenkomst met Finalta Capital en Caisse de dépôt et placement du Quebec, om de liquiditeitsvereisten in lijn te brengen met die van de gewijzigde doorlopende kredietovereenkomst.
De wijzigingen omvatten een renteverhoging naar 13% en kapitalisatie van de helft van de rente tijdens de convenantvrije periode. Daarnaast heeft de onderneming haar niet-converteerbare obligaties, uitgegeven in juli 2023, gewijzigd om 50% van de te betalen rente te kapitaliseren gedurende dezelfde periode.
Lion Electric blijft verschillende herfinancieringsinitiatieven en alternatieven onderzoeken om haar liquiditeit te verbeteren en haar financiële status te versterken, maar er is geen garantie voor succes of timing voor deze potentiële mogelijkheden. De aandelen van het bedrijf worden openbaar verhandeld op zowel de New York Stock Exchange als de Toronto Stock Exchange.
Deze financiële herstructurering is gebaseerd op een persbericht van de onderneming en weerspiegelt de inspanningen van Lion Electric om haar huidige financiële verplichtingen na te komen en tegelijkertijd te zoeken naar mogelijkheden voor toekomstige stabiliteit. De volledige details van de wijzigingen en de nieuwe leningsovereenkomst zullen beschikbaar zijn op de profielen van Lion Electric op SEDAR+ en EDGAR.
In ander recent nieuws heeft Lion Electric Company met succes de laatste certificering afgerond voor haar LionBattery HD, een lithium-ion accupack ontworpen voor zware vrachtwagens. Deze ontwikkeling volgt op de certificering in december 2023 van het bedrijf voor zijn medium-duty batterijpakket, de LionBattery MD. De accufabriek van het bedrijf heeft momenteel een jaarlijkse productiecapaciteit van 1,7 gigawattuur.
In termen van financiële prestaties rapporteerde Lion Electric een stabiele omzet van $55,5 miljoen in het eerste kwartaal van 2024, een stijging van 1% op jaarbasis. De orderportefeuille van het bedrijf wordt gewaardeerd op ongeveer $475 miljoen. Ondanks uitdagingen zoals vertragingen in subsidieprogramma's, slaagde Lion Electric erin 50 bussen te leveren en te beginnen met leveringen van nieuwe Lion5 vrachtwagens en LionD schoolbussen vanuit de fabriek in Joliet.
De analisten DA Davidson en BMO Capital Markets hebben echter hun vooruitzichten voor Lion Electric herzien. DA Davidson handhaafde een buy rating voor het aandeel, maar verlaagde het koersdoel na het Q1 winstrapport van het bedrijf. BMO Capital Markets verlaagde ook het koersdoel vanwege aanhoudende zorgen over de financiële prestaties en vooruitzichten van het bedrijf en handhaafde een Market Perform rating.
InvesteringsPro Inzichten
De recente financiële herstructurering van Lion Electric Company om de liquiditeitsproblemen aan te pakken wordt weerspiegeld in de realtime statistieken van InvestingPro. Met een marktkapitalisatie van $200,27 miljoen heeft het bedrijf een aanzienlijke schuldenlast en kan het problemen krijgen om aan zijn rentebetalingen te voldoen, zoals wordt aangegeven door een aangepaste koers-winstverhouding van -2,6. Dit wordt verder onderstreept door een marktkapitalisatie van $200,27 miljoen. Dit wordt verder onderstreept door een negatieve brutowinstmarge van -5,67% over de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, wat suggereert dat Lion Electric moeite heeft om inkomsten efficiënt om te zetten in brutowinst.
InvestingPro Tips benadrukken dat analisten hun inkomsten voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, wat kan hebben bijgedragen aan de slechte prestaties van het aandeel, dat in de buurt van zijn 52-weeks dieptepunt wordt verhandeld. Bovendien heeft de aandelenkoers van het bedrijf een aanzienlijke volatiliteit gekend, met een daling van 17,81% in de afgelopen maand en 35,67% in de afgelopen drie maanden. Deze factoren kunnen van cruciaal belang zijn voor potentiële investeerders die de financiële gezondheid van het bedrijf en de toekomstige rentabiliteitsvooruitzichten in ogenschouw nemen.
Ga naar https://www.investing.com/pro/LEV voor diepere inzichten en aanvullende InvestingPro Tips voor Lion Electric. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een abonnement, gebruik de couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement. Er zijn nog 15 andere InvestingPro Tips beschikbaar die een uitgebreide analyse geven van de financiële positie en aandelenprestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.