Op donderdag heeft Leerink Partners zijn vooruitzichten voor Laboratory Corporation of America (NYSE:LH) bijgesteld, waarbij het koersdoel werd verhoogd van €259 naar €268, terwijl de Outperform-rating werd gehandhaafd. Het bedrijf erkende de resultaten van het derde kwartaal van het bedrijf, die een aanhoudende positieve momentum lieten zien, vooral in de meest cruciale segmenten van de onderneming. Deze prestatie zal naar verwachting ondersteuning bieden aan wat Leerink beschouwt als een ondergewaardeerde onderneming.
De diagnostiek (Dx) en centrale laboratoriumsegmenten van Laboratory Corporation of America vertoonden een robuuste omzetgroei, profiterend van een combinatie van toegenomen volumes, prijzen, productmix en strategische fusies en overnames. Ondanks uitdagingen zoals de financiële impact van Invitae, ongunstige weersomstandigheden en het effect van meer betaaldagen door kalenderwijzigingen, liet het bedrijf een sterke onderliggende margegroei zien.
Hoewel niet alle aspecten van het bedrijf uitblinken - met name dalingen in vroege ontwikkeling - lijkt de kernmomentum van Laboratory Corporation of America standvastig te zijn in termen van zowel topomzet als bedrijfswinst. De lage verwachtingen van de markt kunnen hebben bijgedragen aan een aanzienlijke reactie op de kwartaalresultaten, maar over het algemeen wordt aangenomen dat het kwartaal meer hoogte- dan dieptepunten heeft gekend, wat een aantrekkelijke waardering biedt in vergelijking met de markt en zijn naaste concurrent, DGX.
Het herziene koersdoel van Leerink van €268 is gebaseerd op een multiple van 16,5 keer de geschatte winst per aandeel (EPS) van het bedrijf voor het kalenderjaar 2025, wat een stijging vertegenwoordigt ten opzichte van de vorige multiple van ongeveer 16 keer. De Outperform-rating wordt herhaald, wat het vertrouwen van het bedrijf in de voortdurende prestaties en toekomstperspectieven van Laboratory Corporation of America weerspiegelt.
In ander recent nieuws rapporteerde Labcorp een aangepaste winst van €3,50 per aandeel voor het derde kwartaal, wat de verwachte €3,48 per aandeel overtrof. De omzet van het bedrijf overtrof ook de verwachtingen en bereikte €3,28 miljard, een stijging van 7,4% die wordt toegeschreven aan een verhoogde vraag naar diagnostische diensten. Labcorp heeft echter zijn winstverwachting voor het volledige jaar 2024 aangepast, waarbij de bovengrens is verlaagd naar €14,70 per aandeel vanwege weergerelateerde verstoringen.
Piper Sandler is begonnen met de dekking van Labcorp, waarbij een neutrale rating en een koersdoel van €235 zijn toegekend. Het bedrijf ziet Labcorp als een potentiële hoofdrolspeler in de consolidatie van de diagnostische dienstenindustrie. Ondertussen hebben de investeringsbanken Jefferies, Baird en BofA Securities allemaal hun koersdoelen voor Labcorp-aandelen verhoogd, wat het vertrouwen in de kerndiagnostiekactiviteiten van het bedrijf weerspiegelt.
Labcorp heeft ook €2 miljard aan senior notes veiliggesteld, waarvan de netto-opbrengst naar verwachting zal worden gebruikt voor het aflossen of terugbetalen van bestaande schulden. Het bedrijf heeft onlangs Invitae overgenomen, waarvan wordt verwacht dat het aanzienlijk zal bijdragen aan de omzet van Labcorp, waarbij BofA Securities verwacht dat de Invitae-activa in 2025 netto accretief zullen worden voor de winst per aandeel.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van Laboratory Corporation of America komen overeen met verschillende belangrijke inzichten van InvestingPro. De omzetgroei van het bedrijf van 5,22% over de laatste twaalf maanden en 6,17% in het meest recente kwartaal ondersteunt de observatie van Leerink Partners van robuuste omzetgroei in cruciale segmenten. Deze groeitrajectorie wordt verder versterkt door een InvestingPro Tip die aangeeft dat de nettowinst dit jaar naar verwachting zal groeien.
De positieve reactie van de markt op de prestaties van LH wordt weerspiegeld in het feit dat het aandeel dicht bij zijn 52-weeks hoogtepunt handelt, met een prijs op 95,95% van zijn 52-weeks piek. Dit sluit aan bij Leerink's visie op de ondergewaardeerde status en sterke momentum van het bedrijf. Bovendien suggereert de P/E-ratio (aangepast) van LH van 24,13 een gematigdere waardering in vergelijking met de niet-aangepaste P/E van 43,5, wat zou kunnen wijzen op potentieel voor verdere prijsappreciatie.
InvestingPro biedt 11 aanvullende tips voor Laboratory Corporation of America, die investeerders een uitgebreide analyse bieden van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Om toegang te krijgen tot deze inzichten en meer gedetailleerde financiële metrics, overweeg dan om het volledige scala aan beschikbare gegevens op InvestingPro te verkennen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.